במשרד האוצר מנסים לפתור בעיה שרוב הציבור בכלל לא מכיר, ושעלולה לכרסם בתשואות של החוסכים לאורך השנים. מי שרוצה לחסוך או להשקיע כסף לטווח קצר או בינוני, צריך כיום לבחור בין כמה אפשרויות, כמו קופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון וקרן נאמנות. לכל אחת מהן יש כללי מס אחרים והטבות שונות.
התוצאה היא שהרבה חוסכים בוחרים להישאר עם אותו מסלול, גם אם יש בשוק חלופות טובות יותר. הסיבה היא שמעבר לקרן, לקופה או לפוליסה אחרת נחשב בדרך כלל ל"אירוע מס", ולכן מחייב תשלום מס רווחי הון כבר במועד המעבר. כך, שיקולי מס משפיעים לא פעם יותר מהתשואה, מדמי הניהול או מאיכות ניהול ההשקעה.
את המצב הזה מבקשים עכשיו לשנות באמצעות רפורמה חדשה, שבמרכזה הקמת "חשבון השקעה מאוחד". במקום שהטבת המס תהיה צמודה לסוג מסוים של חיסכון, היא תהיה צמודה לחשבון ההשקעה של החוסך. המשמעות היא שניתן יהיה לעבור בין קרנות נאמנות, קופות גמל להשקעה ופוליסות חיסכון, ואפילו בין גופים מנהלים שונים, בלי לשלם מס בכל מעבר. מס רווחי ההון ישולם רק כשהכסף יימשך מהחשבון.
המטרה היא שהגופים הפיננסיים יתחרו על הציבור באמצעות תשואות, דמי ניהול ושירות, ולא בזכות יתרונות מס.
אחת ההטבות המרכזיות ברפורמה היא תקרת הפקדה מצטברת של עד 200 אלף שקל לכל תושב ישראל, שתזכה בהטבות המס החדשות. התקרה תעודכן מדי שנה בהתאם למדד המחירים לצרכן. בנוסף, ניתן יהיה לפתוח חשבון גם עבור ילדים, ולכל ילד תהיה תקרת הטבה נפרדת.
מי שיעדיף להמשיך להשקיע במסלולים הקיימים יוכל לעשות זאת. הרפורמה לא מבטלת את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות, אלא מיישרת את כללי המס ביניהן, כך שהבחירה תיעשה לפי התשואה, דמי הניהול והשירות, ולא בגלל שיקולי מס.
גם הפטור ממס רווחי הון על משיכת הכספים כקצבה מגיל 60 נשאר. ההבדל הוא שההטבה תהיה צמודה לחשבון ההשקעה ולא לסוג מסוים של חיסכון, כך שאפשר יהיה לעבור בין מסלולי השקעה שונים בלי לאבד אותה.
לפי נתוני משרד האוצר, 91% מקופות הגמל להשקעה כוללות כיום פחות מ-200 אלף שקל, ולכן רוב החוסכים צפויים ליהנות מהמסלול החדש.
שינוי נוסף הוא האפשרות לנהל את ההשקעות באופן עצמאי, ועדיין ליהנות מאותן הטבות מס. ההערכה היא שגם המהלך הזה יגביר את התחרות בין בתי ההשקעות, חברות הביטוח והגופים המנהלים, וילחץ עליהם לשפר תשואות, להפחית דמי ניהול ולשפר את השירות.
לפי משרד האוצר, הרפורמה לא צפויה לגרום לאובדן הכנסות ממסים מעבר למצב הקיים, אלא לשנות את אופן חלוקת הטבות המס בין סוגי החיסכון השונים.
כדי שהתוכנית תיכנס לתוקף יהיה צורך להשלים הליך חקיקה בכנסת. רק לאחר מכן יוכלו אזרחי ישראל לפתוח חשבון השקעה מאוחד וליהנות מהטבות המס החדשות.