מגמה שלילית נרשמה הבוקר (שני) בבורסות באסיה, כאשר זהירות רבה אחזה במשקיעים לקראת פתיחת עונת דוחות כספיים קריטית במיוחד עבור מגזר הבינה המלאכותית (AI). במקביל, הפוטנציאל לגידול בהיצע הנפט העולמי הוסיף ללחוץ את מחירי האנרגיה מטה, מהלך שמצידו מבטיח להביא עימו הקלה מסוימת מהלחצים האינפלציוניים הגלובליים. בגזרה הגיאופוליטית, למרות שלא נרשמו התפתחויות חדשות בשיחות המתוחות בין ארצות הברית לאיראן, התנועה הימית במצר הורמוז נמשכת כסדרה, כאשר 160 כלי שיט דיווחו על מעבר בנתיב הימי בשבוע שעבר.
הלחץ על מחירי הנפט מגיע לאחר שארגון אופ"ק (ארגון המדינות המייצאות נפט) הסכים על העלאה נוספת ביעדי התפוקה בהיקף של 188,000 חביות ביום החל מחודש אוגוסט, וזאת בהמשך לצעדים דומים שננקטו בחודשים יוני ויולי. בעקבות ההחלטה, מחיר חבית נפט מסוג ברנט השיל 0.5% מערכו ונסחר סביב 71.79 דולר - רמה הקרובה לשפל של ארבעה חודשים. הנפט הגולמי בארה"ב (WTI) איבד 0.3% ומחירו נקבע על 68.47 דולר.
התקררות זו בעלויות האנרגיה, בשילוב עם דוח תעסוקה חלש מהצפוי בארה"ב, הובילו את השווקים לצמצם באופן משמעותי את הערכות הסיכון להעלאת ריבית קרובה מצד הפדרל ריזרב. החוזים העתידיים משקפים כעת הסתברות גבוהה של 78% לכך שהריבית תיוותר ללא שינוי בפגישה הרשמית הבאה ב-29 ביולי.
בתוך כך, המשקיעים נושאים את עיניהם אל עבר יום רביעי, אז יפורסם פרוטוקול הישיבה האחרונה של הפד, אשר צפוי לספק הצצה ופרטים נוספים על העמדות של חברי המועצה, אם כי יש לזכור כי הן גובשו עוד לפני הצניחה הנוכחית במחירי הנפט.
הפחתת החששות מפני העלאת ריבית החודש צפויה לאפשר למשקיעים להסיט את הפוקוס לעונת הדוחות הממשמשת ובאה, שבה תנופת ה-AI אמורה להניב רווחי עתק לחברות הטכנולוגיה הגדולות. השבוע יזכו המשקיעים ל"טעימות" ראשונות בלבד עם פרסום דוחותיהן של דלתא איירליינס ופפסיקו, אולם האירוע המרכזי של השבוע צפוי להתרחש ביום שלישי, אז ענקית הטכנולוגיה סמסונג אלקטרוניקס צפויה לעורר סערה בשווקים. האנליסטים צופים כי יצרנית שבבי הזיכרון הגדולה בעולם מבחינת מכירות תציג זינוק של פי 18 ברווחיה, ותדווח על רווח תפעולי רבעוני עצום של כ-56.35 מיליארד דולר עבור התקופה שבין אפריל ליוני.
בזירת המסחר באסיה, השוק הדרום-קוריאני הרותח התקרר מעט בשבוע שעבר, אך הוא עדיין מציג זינוק מרשים של 90% מתחילת השנה הנוכחית, כתוצאה מהביקוש לטכנולוגיית AI והיצע השבבים המצומצם שדוחפים את המחירים מעלה. המדד המוביל בדרום קוריאה נסוג ב-1.2% ביום שני, בעוד שמדד הניקיי היפני רשם ירידה של 1.4%. המדד הרחב ביותר של MSCI למניות אסיה-פסיפיק מחוץ ליפן השיל כ-0.2%, ומניות הבלו-צ'יפ בסין שמרו על יציבות וכמעט לא השתנו.
הסנטימנט השלילי גלש גם לאירופה, שם החוזים העתידיים על מדד EUROSTOXX 50 ירדו ב-0.2%, בעוד החוזים על מדדי ה-DAX וה-FTSE נותרו ללא שינוי. מנגד, החוזים בניו יורק הציגו מגמה חיובית כאשר החוזים על ה-S&P 500 התחזקו ב-0.2%, והחוזים על הנאסד"ק הוסיפו 0.7% לערכם, וזאת בהמשך לזינוק של 2.1% שרשם המדד בשבוע שעבר. ברקע המסחר, נשיא ארה"ב דונלד טראמפ ישתתף השבוע בפגישת נאט"ו שתערך בטורקיה וייפגש עם נשיא אוקראינה וולודימיר זלנסקי, בניסיון מחודש להביא לסיומה של המלחמה באוקראינה.