מדדי ה-S&P 500 והנאסד"ק רשמו הערב (שני) ירידות שערים, על רקע הסלמה מחודשת בעימות בין ארצות הברית לאיראן. חילופי המהלומות בין המדינות במהלך הימים האחרונים, לצד הודעתה של טהרן על סגירת מיצר הורמוז - עורק אנרגיה עולמי קריטי - הזניקו את מחירי הנפט והכניסו את המשקיעים ללחץ. ההסלמה הנוכחית טורפת את הקלפים ומערערת את הסכם הביניים שנחתם רק בחודש שעבר, שנועד לפתוח מחדש את המיצר ולסיים את הלחימה לאחר 60 ימים של משא ומתן.
החשש הגובר מפני פגיעה בנתיבי השיט שלח את החוזים העתידיים על הנפט הגולמי לזינוק של למעלה מ-3%. מי שספג את המכה הקשה ביותר בבורסה בניו יורק היה מדד הנאסד"ק, המתאפיין בנטייה טכנולוגית מובהקת, כאשר מניות השבבים הובילו את המגמה השלילית. לפי אנלסיטים, הקונפליקט המתרחב מציב למעשה מבחן משמעותי ליכולת השוק לשמור על צמיחה רחבה, שכן המשקיעים ייאלצו כעת לאזן בין הנתונים החיוביים של דוחות החברות לבין הצל הכבד של הסיכונים הגיאופוליטיים.
במוקד הירידות עמדו יצרניות שבבי הזיכרון, שרשמו ראלי מרשים מתחילת השנה וכעת מעמיקות את התיקון כלפי מטה. מניותיהן של מיקרון (Micron) וסנדיסק (SanDisk) צנחו ב-7.2% וב-9.5% בהתאמה, והיו בין המפסידות הגדולות ביותר במדד ה-S&P 500. בסך הכל, ארבעה מתוך 11 הסקטורים במדד הציגו ביצועים שליליים, כשסקטור טכנולוגיית המידע (IT) מוביל את המגמה עם ירידה של 1.3%.
במקביל, מדד המוליכים למחצה של פילדלפיה (.SOX) השיל 3.6% מערכו, ובכך השלים נפילה של למעלה מ-14% מאז השיא ההיסטורי שקבע בשלהי חודש יוני. גם בגזרת המניות הזרות נרשמה דרמה, כאשר מניית יצרנית השבבים הדרום-קוריאנית SK Hynix, הנסחרת בארה"ב, איבדה 7% מערכה - זאת ימים ספורים בלבד לאחר הופעת בכורה חגיגית ומוצלחת במיוחד בנאסד"ק ביום שישי.
בעוד שמדד הדאו ג'ונס הפגין חוסן יחסי ועלה ב-0.35%, בעיקר הודות לעליות במניות IBM ו-UnitedHealth ששמרו עליו מעל המים - שאר המדדים נסוגו. מדד ה-S&P 500 השיל 0.17% מערכו, ומדד הנאסד"ק צנח ב-0.82%.
הטלטלה הנוכחית מגיעה בפתחו של שבוע דרמטי ועמוס בדוחות כספיים, שעתידים לבחון את יציבות הראלי בוול סטריט ואת חוסנו של המגזר העסקי בארה"ב. רק בשבוע שעבר רשם ה-S&P 500 עלייה שבועית שנייה ברציפות, למרות התנודתיות הגבוהה בענף השבבים והחשש מפני סיכוני אינפלציה מחודשים שהתעוררו בעקבות המשבר הגיאופוליטי.
השבוע, הבנקים הגדולים בוול סטריט יפתחו רשמית את עונת הדוחות לרבעון השני, שבו רווחי החברות במדד ה-S&P 500 צפויים לרשום זינוק של 23.7% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
מלבד עונת הדוחות, המשקיעים דרוכים לקראת פרסום מדד המחירים לצרכן בארה"ב ביום שלישי, נתון אינפלציה קריטי שעשוי לשנות לחלוטין את הציפיות בשווקים לגבי המשך מסלול הריבית. כעת, ההערכות בשווקים חוזות כי תהיה לפחות העלאת ריבית אחת של 25 נקודות בסיס עד לסוף השנה.
במקביל, השווקים יעקבו מקרוב אחר הצהרות בכירי הבנק המרכזי: ביום שלישי צפוי יו"ר הפד, קווין וורש, לשאת את עדותו המוניטרית הראשונה בפני הקונגרס, בעוד שמושל הפד, כריסטופר וולר, עתיד להציג את תחזיתו לגבי העתיד הכלכלי.