אחרי כמה שבועות חזקים יחסית, שוק הקריפטו קיבל הלילה תזכורת לכך שהמאקרו עדיין מנהל את המשחק.
ביטקוין ירד לזמן קצר מתחת ל-84 אלף דולר והגיע לאזור 83.8 אלף דולר, לפני שהתאושש מעט. נכון לשעות הבוקר הוא נסחר סביב 84.2 אלף דולר, ירידה של יותר מ-1% ביממה. אתריום נחלש לכ-2,616 דולר, סולאנה נסחרת סביב 118 דולר, ו-XRP באזור 1.47 דולר. הטריגר הפעם הגיע אלפי קילומטרים מעולם הקריפטו.
שוב מסתכלים על הורמוז
החשש מפגיעה בתנועת מכליות במפרץ הפרסי חזר למרכז הבמה כשבימים האחרונים דווח על שורה של תקיפות ופגיעות בכלי שיט באזור מצר הורמוז, אחד מנתיבי האנרגיה החשובים בעולם. רויטרס דיווחה כי לפחות שבע תקיפות נגד מכליות נרשמו בתחילת אוקטובר, בזמן שהמתיחות האזורית ממשיכה לעלות.
למרות שהיקף יצוא הנפט מהמזרח התיכון התאושש בחלקו, עצם הסיכון לנתיבי השיט ממשיך להחזיק את מחירי האנרגיה גבוהים. הבוקר נסחר נפט מסוג ברנט סביב 101.4 דולר לחבית. במקביל, תקיפות החות'ים, הנתמכים בידי איראן, נגד יעדים בסעודיה מוסיפות שכבה נוספת של אי ודאות לאזור.
עבור ביטקוין זה חשוב הרבה יותר ממה שנדמה לנו, נפט יקר מגדיל את הסיכון להתחדשות האינפלציה. כשהאינפלציה מאיימת לעלות, המשקיעים מניחים שהריבית עשויה להישאר גבוהה יותר לאורך זמן.
האג"ח והדולר לוחצים על הקריפטו
תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עלתה הבוקר לכ-5.31%, באזור הרמות הגבוהות ביותר שלה זה יותר משני עשורים. גם הדולר התחזק, כאשר מדד הדולר טיפס לכ-102.1 נקודות.
זה שילוב לא כל כך נוח לקריפטו. כאשר אג"ח ממשלתית מציעה יותר מ-5%, המשקיעים מקבלים אלטרנטיבה אטרקטיבית יותר לנכסים תנודתיים. דולר חזק גם נוטה להכביד על ביטקוין ונכסים נוספים שמתומחרים בדולרים.
CoinDesk דיווחה כי הירידה בביטקוין התרחשה במקביל לעלייה בנפט, בתשואות ובדולר, כאשר רמת 83 אלף דולר מסומנת אצל חלק מהאנליסטים כאזור חשוב להמשך המגמה.
המינוף עשה את שלו
הירידה הראשונית הפכה מהר מאוד לגל מכירות בגלל שוק הנגזרים. לפי נתוני CoinGlass שצוטטו ב-The Block, בתוך 24 שעות נסגרו בכפייה פוזיציות קריפטו בשווי 555.6 מיליון דולר, מתוכן כ-487.2 מיליון דולר היו פוזיציות לונג, כלומר סוחרים שהימרו על המשך עליות. בתוך ארבע שעות בלבד הונזלו כמעט 430 מיליון דולר.
זה מנגנון שמוכר היטב בשוק הקריפטו. המחיר מתחיל לרדת, פוזיציות ממונפות מגיעות לרמה בה הן מחוייבות להיסגר, הבורסות מוכרות את הנכסים באופן אוטומטי, והמכירות עצמן דוחפות את המחיר נמוך יותר.
העיתוי רגיש במיוחד משום שהפדרל ריזרב צפוי לפרסם היום את פרוטוקול ישיבת ספטמבר, שבה העלה את הריבית ברבע אחוז לטווח של 3.75% עד 4%.
מאז התפרסמו נתוני אינפלציה ותעסוקה מתונים יותר, ולכן הסיכוי להעלאת ריבית נוספת כבר באוקטובר ירד משמעותית. עם זאת, הזינוק המחודש במחירי האנרגיה מסבך שוב את התמונה.
זו גם הסיבה שהירידה בביטקוין אינה רק "אירוע קריפטו". השוק מגיב כרגע לאותה שרשרת שמפעילה את וול סטריט כולה: מלחמה, נפט, אינפלציה, אג"ח וריבית.