הרשות לניירות ערך פרסמה היום (חמישי) הודעת אזהרה לציבור הרחב בנוגע לתופעה מתרחבת, במסגרתה אתרי אינטרנט זרים המציעים שירותי מסחר, השקעות או ניהול כספים הוצגו למשתמשים בישראל בשפה העברית, מבלי שלגוף המפעיל אותם קיימת זיקה לישראל ומבלי שפעילותו מפוקחת במדינה.
לפי הודעת הרשות, כלי תרגום אוטומטיים ומערכות בינה מלאכותית מאפשרים כיום לאתרים בינלאומיים להציג את עצמם בעשרות שפות ולהתאים את שפת התצוגה למיקום המשתמש או להגדרות הדפדפן שלו, באופן מיידי וללא התאמה ממשית לדין המקומי או לרגולציה החלה במדינת המשתמש. המשמעות היא שאתר עשוי להיראות ישראלי מבלי שיהיה כזה, כאשר התאמת השפה אינה מעידה על רישוי, פיקוח או אחריות כלפי משקיעים בישראל.
חשיפת הציבור בישראל לאתרים אלו מתבצעת בשתי דרכים מרכזיות. הדרך הראשונה היא כאשר משתמש המחפש במנוע חיפוש מונחים כגון "השקעות", "מסחר אוטומטי" או "פלטפורמת מסחר" מגיע לאתר המוצג כולו בעברית. הדרך השנייה היא חשיפה למודעה ממומנת במנוע חיפוש, ברשת חברתית או במסגרת פרסום באתרי תוכן, המנוסחת בעברית ומכוונת לגולשים בישראל, אשר לחיצה עליה מובילה לאותו אתר. בשני המקרים מוצגים באתר הסברים מפורטים, ממשק בעברית, ולעיתים אף המלצות משתמשים בעברית ותמונות של "לקוחות מרוצים". הרושם המתקבל הוא של שירות הפועל בישראל או המותאם רשמית לישראלים, בעוד שבפועל ייתכן שמדובר באתר זר לחלוטין, שאותו תוכן בדיוק מוצג בו בעשרות שפות אחרות למשתמשים במדינות אחרות.
בשלב הבא מוזמן המשתמש להשאיר פרטים לקבלת מידע נוסף או ליצור קשר עם נציג שירות באמצעות צ'אט באתר או מערכת הודעות מיידיות. ההתכתבות עצמה מתנהלת בעברית שוטפת, העשויה אף היא להתבסס על תרגום אוטומטי, ובכך מחזקת את הרושם שמדובר בגורם הפועל בישראל. לאחר מכן, המשתמש פותח חשבון, מוסר פרטים אישיים ומזהים ולעיתים אף מעביר כספים - מבלי לדעת מול איזה תאגיד הוא מתקשר, היכן הוא רשום ומי הרגולטור המפקח עליו, אם בכלל. ברשות מציינים כי כאשר מתעוררת בעיה, כמו קושי במשיכת כספים, סירוב לסגור פוזיציה או מחלוקת מול החברה, עשוי להתברר כי הגוף פועל מחוץ לישראל, הדין החל על ההתקשרות הוא דין זר, ואכיפת זכויות והשבת כספים כרוכות בקושי משמעותי ולעיתים בלתי אפשריות בפועל.
הרשות מפרטת שורה של סימנים שעשויים להעיד כי מדובר באתר מסוג זה. בכתובת האתר ניתן לזהות סיומות דומיין חריגות כגון .top, .vip, .xyz, .online או .club, נתיב בכתובת המעיד על תרגום אוטומטי (למשל .../he/), או שם דומיין שאינו תואם את שם החברה המוצג באתר. מבחינת השפה והתוכן, תפריט בחירת שפה הכולל שפות רבות (לעיתים עשרות) מהווה סימן מובהק לתוכן אחיד המתורגם אוטומטית. כמו כן, מופיעים ניסוחים בעברית שאינם טבעיים, שגיאות תחביר, מונחים מקצועיים מתורגמים באופן שגוי, או היבטים המתייחסים לשוק זר (כמו מטבע, שעות פעילות או דוגמאות) בסתירה למראית העין הישראלית. בנוסף, המלצות המשתמשים בעברית מוצגות ללא שם מלא ופרטים מזהים ולצידן תמונות מאגר.
בכל הנוגע לזהות המפעיל, בולט היעדר ציון של שם התאגיד המפעיל, מספר הרישום שלו או מדינת ההתאגדות, וכן היעדר ציון רגולטור מפקח (או ציון רגולטור זר שאינו רלוונטי לפעילות מול משקיעים בישראל). תנאי השימוש, מדיניות הפרטיות והגילוי בדבר סיכונים מופיעים בשפה זרה בלבד או אינם נגישים כלל. דרכי ההתקשרות מוגבלות לטופס באתר, לצ'אט או להודעות מיידיות, ללא כתובת, ללא מספר טלפון וללא מספר תאגיד; ואם ניתן מספר טלפון, לעיתים הוא נושא קידומת בינלאומית של מדינה זרה, אף שההתכתבות מתנהלת בעברית. בתהליך ההצטרפות, ההרשמה והפקדת הכספים מתאפשרות מיד בלא הסבר ברור מול מי מתקשרים, וההפקדה מתבצעת לחשבון בנק במדינה שאינה קשורה לגוף המוצג באתר או באמצעות נכסים דיגיטליים. כמו כן, מוצגות הבטחות לתשואה, ל"מערכת אוטומטית" או ל"אלגוריתם מבוסס בינה מלאכותית" ללא גילוי בדבר הסיכונים.
ברשות לניירות ערך מזהירים כי פעילות מול גופים שאינם מפוקחים בישראל עלולה להיות כרוכה בסיכונים משמעותיים, ובהם היעדר ההגנות הקבועות בדין הישראלי למשקיעים, קושי וחוסר יכולת מעשית באכיפת זכויות והשבת כספים, אי-בהירות באשר לדין החל, לערכאה המוסמכת ולזהות הגורם האחראי, וחשיפה למצגים מטעים ולפעילות שאינה עומדת בדרישות הדין בישראל.
הרשות מדגישה כי עצם הצגתו של אתר אינטרנט בעברית אינה מעידה כי מדובר בגוף ישראלי או שהפעילות מפוקחת בישראל. לפיכך, הרשות קוראת לציבור לבדוק, בטרם מסירת פרטים או העברת כספים, את זהות התאגיד המפעיל, את מדינת רישומו ואת מעמדו הרגולטורי, ולוודא כי הפעילות נעשית מול גוף המחזיק ברישיון או בהיתר כדין בישראל, ככל שנדרש.