ביום ראשון בבוקר נפתחו מחדש שערי המשיכה של בינאנס (Binance), אחרי כמה ימים שבהם מיליוני לקוחות ברחבי העולם לא יכלו להוציא חלק מנכסיהם מהבורסה בעקבות אחת מפריצות הקריפטו הגדולות בהיסטוריה.
התגובה הייתה מיידית. בתוך תשע שעות וחצי בלבד, בין 08:00 ל-17:30 שעון ישראל, נמשכו מבינאנס נכסים בשווי של כ-4.65 מיליארד דולר. באותו זמן נכנסו לפלטפורמה הפקדות חדשות בהיקף של כ-1.01 מיליארד דולר.
המשמעות, היא יציאת כספים נטו של כ-3.64 מיליארד דולר בתוך פחות מעשר שעות.
מיליארדים יצאו, אבל האם זו בריחה המונית?
למרות הסכומים העצומים, חשוב להסתכל עליהם ביחס לגודל הבורסה. לפי בינאנס, ערב הפריצה היא החזיקה בנכסים בשווי של כ-171 מיליארד דולר. לכן יציאת הכספים המדווחת מייצגת כ-2.1% בלבד מסך הנכסים שהוחזקו בפלטפורמה.
בחברה טוענים כי לאחר הזינוק הראשוני במשיכות, קצב היציאה החל להאט, בעוד שההפקדות החדשות נותרו משמעותיות.
אלא שחברות מחקר חיצוניות מציגות תמונה מעט שונה. לפי נתוני DefiLlama שצוטטו ב-Cointelegraph, יציאת הכספים נטו הגיעה בשלב מסוים לכ-5.8 מיליארד דולר בחלון של 24 שעות.
הפער בין המספרים נובע בין היתר מתקופות מדידה ומתודולוגיות שונות. בעוד בינאנס מפרסמת נתוני משיכות והפקדות של לקוחות, מערכות מעקב חיצוניות בוחנות תנועות בין כתובות בלוקצ'יין, שעלולות לכלול גם העברות פנימיות של הבורסה בין ארנקיה. לכן, המספר הגבוה יותר אינו בהכרח מעיד על משיכות לקוחות בהיקף זהה.
המשיכות נפתחו, אבל לא לכולם
בינאנס חידשה את השירות בהדרגה, ולא פתחה בבת אחת את כל האפשרויות. עד יום ראשון בצהריים כבר חודשו המשיכות ב-15 רשתות, בהן ביטקוין, אתריום, סולאנה, BNB ו-XRP. אולם חלק גדול מהמטבעות והרשתות האחרות עדיין המתינו להשלמת בדיקות אבטחה.
הבורסה גם העבירה את פעילות המשיכות לארנקים חדשים, לאחר שהארנקים החמים שלה נפרצו ביום חמישי האחרון. מבחינת הלקוחות, זהו הבדל חשוב. עצם העובדה שהבורסה חזרה לפעול אינה אומרת שכל משתמש כבר יכול למשוך כל נכס, בכל רשת ובכל רגע.
בינאנס מכסה את הנזק מכספה
במקביל לחידוש הפעילות, בינאנס מנסה לשקם את היתרות שנפגעו. לפי הודעתה האחרונה, החברה כבר השלימה כיסוי של כ-95% מהנכסים שנגנבו, באמצעות כספי החברה וקרנות ההגנה והביטוח שלה. עשרת הנכסים המרכזיים שנפגעו, בהם ביטקוין, אתריום ומטבעות יציבים מובילים, מגובים לדבריה במלואם.
את יתרת הנכסים, בעיקר מטבעות שקשה יותר לרכוש בכמויות גדולות, היא ממשיכה להשלים באמצעות רכישות בשוק.
חשוב להבחין כי הכיסוי אינו אומר שבינאנס הצליחה להחזיר לידיה 95% מהמטבעות הגנובים. חלקם עדיין נמצאים בידי התוקפים או מוקפאים במסגרת מאמצי האיתור. החברה התחייבה לספוג את מלוא הנזק ולא לגלגל את ההפסדים ללקוחות.
המבחן הבא: הוכחת הרזרבות
בינאנס מתכננת לפרסם הוכחה קריפטוגרפית מעודכנת ליתרותיה, המבוססת על תמונת מצב מ-31 באוקטובר. החברה מעריכה שהבדיקה המלאה תהיה זמינה עד 3 בנובמבר. הדוח אמור לאפשר ללקוחות לבדוק שהנכסים המרכזיים שלהם מגובים ביחס של לפחות אחד לאחד. עם זאת, הוכחת רזרבות אינה מחליפה ביקורת פיננסית מלאה על כלל התחייבויות החברה.
גם בשוק הקריפטו נרשמה התאוששות מסוימת. ביטקוין, שירד ביום שישי לשפל של שישה שבועות, חזר להיסחר מעל 78 אלף דולר. אתריום התאושש משפל של כחודשיים.
אבל הפגיעה באמון חורגת מבינאנס עצמה. ביום שישי נמשכו כ-643 מיליון דולר מקרנות הסל האמריקאיות על ביטקוין, ובשוק הנגזרים חוסלו פוזיציות ממונפות בהיקף של יותר מ-1.3 מיליארד דולר.
המספרים הראשונים מלמדים שבינאנס הצליחה לעמוד בגל משיכות של מיליארדים מבלי שנרשמה עד כה קריסה רחבה בפעילותה. מצד שני, המשיכות עדיין לא חזרו לפעול במלואן, והבדיקות העצמאיות טרם הושלמו.
המבחן האמיתי אינו רק כמה כסף יצא מבינאנס ביום הראשון, אלא האם הלקוחות יחזרו להפקיד בה כסף גם אחרי שתינתן להם האפשרות למשוך את כולו.