ענקית התוכנה אורקל הודיעה היום (שלישי) כי היא יוצאת לגיוס הון ענק בהיקף של 20 מיליארד דולר באמצעות הנפקת מניות ואגרות חוב. החברה פונה למשקיעים על מנת לממן את פיתוח תשתיות הענן והבינה המלאכותית שלה, המתאפיינים בעלויות גבוהות במיוחד.
בהמשך היום תמחרה אורקל את הנפקת המניות, במסגרתה תציע 86.2 מיליון מניות לפי מחיר של 116 דולר למניה. מחיר זה משקף ירידה של 11.2% לעומת מחיר הסגירה של המניה ביום שישי. מהלך מכירת המניות צפוי להכניס לקופת החברה כ-10 מיליארד דולר, כאשר 10 מיליארד דולר נוספים יגויסו באמצעות הנפקת אגרות חוב שמועד פירעונן חל בין השנים 2029 ל-2046. המשקיעים הגיבו בחדות להודעת גיוס ההון, ומניית החברה צנחה ב-8.8% למחיר של 119.22 דולר, מה שהביא את הפסדיה מתחילת השנה לכ-39%.
באורקל ציינו כי תמורת ההנפקה תיועד לצרכים תאגידיים כלליים, ובכלל זה הוצאות הון, פירעון חובות קיים, רכישות, חלוקת דיבידנדים וביצוע רכישה עצמית של מניות (Buyback).
היקף הגיוס הנוכחי ממחיש את עוצמת ההשקעה של אורקל בתחום הבינה המלאכותית, כחלק מיעדיה להגדיל את הכנסותיה עד שנת הכספים 2030 בלפחות פי שלוש. רק בשבוע שעבר הבהירה החברה כי הוצאות ההון שלה יגיעו לשיאן בשנת הכספים הנוכחית ובזו שתבוא אחריה, תוך התחייבות שלא לגייס יותר מ-20 מיליארד דולר נוספים במימון ייעודי ל-AI עד שנת 2030.
הנפקת אגרות החוב של אורקל מורכבת מחמישה חלקים בריבית קבועה הנעה בין 7% ל-8.65%, לתקופות פדיון של בין 2029 ל-2046. ההנפקה הסופית לא כללה את רכיב הריבית המשתנה שנכלל בדיווח מוקדם יותר לרגולטור.
ברקע חששות המשקיעים עומדת העובדה שהיקף ההכנסות של אורקל בתחום הענן נופל מזה של ענקיות כמו מיקרוסופט ואמזון, וכן מחשיפתה הגבוהה ל-OpenAI - מפתחת ChatGPT שפועלת בהפסד.