מניית קורווייב (CoreWeave), חברת תשתיות הענן המתמחה בבינה מלאכותית, זינקה היום (רביעי) ב-10% והציתה ראלי חיובי במניות ענן הבינה המלאכותית שחטפו מכות קשות בתקופה האחרונה. תוצאותיה הכספיות הראו כי הוצאות העתק של החברה הניבו צמיחה חזקה בהכנסות, ובמקביל סימנה החברה נסיגה ממסע ההלוואות האגרסיבי שהעלה חששות כבדים מפני בועת AI.
הדוחות האופטימיים העלו ב-5% גם את מניית אנבידיה, נותנת החסות המרכזית של קורווייב, וזאת לאחר יומיים של ירידות חדות שנבעו מדאגות לגבי עתידו של המנכ"ל ג'נסן הואנג בעקבות הרומן שניהל עם אליס הואנג, אשת עסקים סינית החשודה כמרגלת עבור בייג'ינג.
העליות התפשטו לכל מגזר ה"ניאו-קלאוד" (חברות הענן החדשות), ומניותיהן של חברות כמו נביוס (Nebius) ואיירן (Iren) זינקו בחדות. הזינוק הגיע לאחר שבועות של טלטלה בשווקים, שנבעה מחשש שהתרחבות מרכזי הנתונים של החברות הללו - שמומנה באמצעות חוב - תתנקם בהן אם הביקוש לטכנולוגיית הבינה המלאכותית יאט.
מעבר לחששות הפיננסיים, התעשייה ספגה מכה נוספת בעקבות הניצחון המוחץ של הדמוקרטים בבחירות האמצע בשבוע שעבר. כמה מהמועמדים המנצחים ניהלו קמפיינים להידוק הרגולציה ולהטלת מורטוריום על הקמת מרכזי נתונים חדשים, כולל בשוק הקריטי של טקסס. בתגובה לכך, אמר מנכ"ל קורווייב, מייקל אינטרטור, כי פיקוח הדוק יותר עשוי להאט את קצב הבנייה בתעשייה כולה, אך הבהיר כי הוא אינו מצפה שהדבר ישנה באופן משמעותי את תוכניות ההתרחבות של החברה או יעלה את עלויותיה.
במקביל להעלאת תחזית ההכנסות השנתית, הבהירה קורווייב כי אין בכוונתה לפנות לשוקי החוב הבלתי-מובטח בעקבות הקפיצה האחרונה בעלויות ההלוואה, וציינה כי תזרים המזומנים מהחוזים הקיימים יכסה את החזרי החוב הנוכחיים והעתידיים שלה.
אנליסטים מבית ההשקעות ברנשטיין, בהובלת מדיסון רזאי, ציינו בסקירה ללקוחות כי קורווייב סיפקה את הרבעון הטוב ביותר שניתן היה לבקש, הציגה נתונים מצוינים וטיפלה בחששות המימון. עם זאת, הם הזהירו כי החברה תהיה בין הראשונות והקשות להיפגע ברגע שהמחסור בעוצמת מחשוב AI יתפוגג.
הסיכונים שבתזמון שגוי של השקעות בתחום הבינה המלאכותית בלטו ביום שלישי, כאשר סופטבנק היפנית רשמה מחיקת שווי של 3.7 מיליארד דולר על מקדמות שאינן ניתנות להחזרה עבור ציוד למרכזי נתונים בארה"ב. המהלך העביר את משקיעת הטכנולוגיה להפסד נקי של 7 מיליארד דולר ברבעון השני - ההפסד הראשון שלה מזה כמעט שנתיים.
נכון לעכשיו, תוצאות קורווייב סיפקו למשקיעים סיבה לאופטימיות. במסחר המוקדם טיפסו מניות נביוס, איירן, אורקל ואפלייד דיגיטל בשיעורים של בין 4.7% ל-11.8%. מדובר באתנחתא משמעותית עבור המניות הללו, שכולן (למעט נביוס שזינקה ב-60%) איבדו בין 32% ל-48% ערך מתחילת השנה.
בסיכום יומי, חברות הענן במגזר, כולל קורווייב, היו צפויות להוסיף יותר מ-25 מיליארד דולר לשווי השוק הכולל שלהן, בעוד שאנבידיה לבדה הייתה עשויה להוסיף כ-210 מיליארד דולר לשוויה אם העליות יישמרו. כעת נשואות עיני השוק לעבר חברת נביוס, שאמורה לפרסם את דוחותיה הכספיים לפני פתיחת המסחר ביום חמישי.