חברת ברגר הולדינגס, אשר השלימה לפני כשלושה חודשים הנפקה במסגרתה גייסה כ-24.6 מיליון שקל (נטו), מצאה שימוש למזומנים שנכנסו לקופתה - רכישת השליטה בחברת דש ניירות ערך . החברה מנהלת מו"מ מתקדם עם בעלי השליטה בדש השקעות - שרפ"ק , לידר , שמחה רשף ודב ילין, בנוגע לרכישה של מעט יותר מ-50% מהון המניות של דש העוסקת בניהול תיקי השקעות בניירות ערך - כמו גם בניהול קופות גמל וקרנות נאמנות, לפי שווי חברה של כ-100 מיליון שקל. השווי לפיו עתידה להתבצע העסקה גבוה בכ-110% מהונה העצמי של דש השקעות כפי שזה היה בתום שנת 2002, ובכ-62% ממחיר השוק של החברה.
בהערכת השווי אותה הכינה דלויט טוש עבור לידר - לפני כחודשיים, הוערך שוויה של דש השקעות בכ-18.7 מיליון דולר - 15% מתחת למחיר לפיו צפויה להתבצע העסקה.
על פי תנאי העסקה המתגבשת עתידה שרפ"ק - המחזיקה כיום ב-36% מהון המניות של דש, למכור לברגר הולדינגס 16% ממניות דש בתמורה לכ-16 מיליון שקל. באשר ללידר, הרי שהיא תמכור את כל מניותיה בדש השקעות - כ-16% בתמורה דומה. רשף, המכהן כמנכ"ל דש השקעות, ודב ילין - המשמש כמנהל בחברה, ימכרו את כל המניות המוחזקות על ידם - 11.7% מהון המניות מוחזקים ע"י רשף, וכ-6.4% ממניות דש השקעות מוחזקים ע"י ילין.
לצד פעילותה בתחומי ניהול ההשקעות, מחזיקה דש ב-30% מהון המניות של בית ההשקעות לידר ושות'. על פי הערכות, במידה שהעסקה המתגבשת תצא אל הפועל - תרכוש לידר את החזקות דש בלידר ושות'.
יאיר פודים - מנכ"ל שרם-פודים-קלנר, התייחס לעסקה המתגבשת ומסר כי "המכירה הצפויה של מניות דש השקעות משקפת את כוונת הקבוצה להתרכז בפעילות בשוק ההון בתחומי הברוקראז' והמשקיעים המוסדיים המבוצעת ע"י לידר ושות', ובתחום ניהול ההנפקות בו פועלת לידר הנפקות לצדה של לידר ושות'. המכירה האמורה עולה בקנה אחד עם הרצון לצמצם את פעילותנו בתחום הריטייל".
עמית ברגר מנהל מו"מ לרכישת כ-50% מדש השקעות לפי שווי חברה של 100 מיליון שקל
אלי דניאל
20.5.2003 / 15:53