שמואל לב ואהוד שילוני מנהלים נכסים בהיקף של 40 מיליון שקל באמצעות אנליסט שבשליטתם

בית ההשקעות אנליסט, שבשליטת שמואל לב ואהוד שילוני, מדווח היום על רווח של 1.4 מיליון שקל לעומת רווח של 26 אלף שקל ברבעון המקביל. אלא שהעלייה ברווחי החברה מיוחסת בעיקר לרווח של 1.3 מיליון שקל שהניב לה תיק הנוסטרו שלה, וזאת לעומת הפסד של 600 אלף שקל שהניב תיק זה ברבעון המקביל ורווח של 3.3 מיליון שקל ברבעון המקביל.



ההכנסות של בית ההשקעות מניהול קרנות נאמנות, תיקים וקופות גמל הסתכמו ב-5 מיליון שקל, ומשקפות דווקא ירידה של 26% לעומת הרבעון המקביל וירידה של 4% לעומת הרבעון המקביל. אלא שכאן מציינת אנליסט כי חלק מההכנסות שרשמה ברבעון הם כתוצאה מפעילות השקעה שביצעו בעלי העניין בחברה, בין היתר בקרנות ובקופות של אנליסט עצמה.



על פי דיווח אנליסט, נבעו לחברה הכנסות בהיקף של 9% מסך ההכנסות כתוצאה מפעילות ההשקעה של בעלי העניין. אלו החזיקו, נכון לסוף הרבעון, כ-8% מנכסי קרנות הנאמנות וכ-2% מנכסי קופות הגמל. במלים אחרות, בעלי העניין באנליסט מחזיקים נכסים בהיקף של 34 מיליון שקל המנוהלים תחת קרנות הנאמנות של בית ההשקעות, ונכסים בהיקף של 5 מיליון שקל בנכסים המנוהלים תחת קופות הגמל.



באנליסט ציינו כי ההכנסות מניהול קרנות הנאמנות הסתכמו בכ-3.3 מיליון שקל, ומהוות ירידה של 36% לעומת הרבעון המקביל וירידה של 7% לעומת הרבעון הקודם. בנוסף, ההכנסות מייעוץ ומניהול תיקי השקעות קטנו בכ-13% לעומת הרבעון המקביל, וב-4% לעומת הרבעון המקביל. מנגד מציג בית ההשקעות עלייה של 24% בהכנסות מניהול קופות גמל. אלה רשמו עלייה של 24% לעומת הרבעון המקביל, וגידול של 8% לעומת הרבעון הקודם. בבית ההשקעות ציינו כי העלייה בסעיף הכנסות זה מיוחסת לגידול בנכסי קופות הגמל מרמה של 196 מיליון שקל בסוף הרבעון הראשון בשנת 2002, לרמה של 256 מיליון שקל ברבעון הראשון בשנת ‏2003.



הוצאות ההנהלה והכלליות של החברה הסתכמו בכ-3.6 מיליון שקל, והן משקפת ירידה של 13% לעומת הרבעון המקביל וירידה של 14% לעומת הרבעון הקודם. בבית ההשקעות ציינו כי הירידה נובעת בעיקר מתהליך ההתייעלות בו נקטה החברה ברבעון האחרון של 2002.



מאזן החברה כולל השקעות קבע בהיקף של 45 מיליון שקל. שווי זה, לדברי בית ההשקעות, נמוך בכ-14 מיליון שקל ביחס לשווי השוק של ההשקעות. בסוף שנת 2002 היה שווי ההשקעות הרשום במאזן נמוך בכ-10.7 מיליון שקל משווי השוק שלהן, כך שבית ההשקעות לא צפוי לבצע הפחתות בגין השקעות הקבע שביצע.



ההון העצמי של בית ההשקעות מסתכם בכ-67 מיליון שקל, והוא מהווה כ-64% מסך המאזן בהשוואה ל-70.8 מיליון שקל בסוף שנת 2002 ואשר היווה 68% מסך המאזן. הירידה בהון העצמי נובעת בעיקר מרכישה עצמית של מניות ומדיווידנד ביניים במזומן של כ-4.5 מיליון שקל.