הפסדי מי עדן קפצו ב-70% ל-31.4 מיליון שקל

ברבעון האחרון, אולי, לפני מיזוג הפעילות האירופית עם דנונה, מציגה חברת המים המינרליים מי עדן עוד רבעון של צמיחה בהכנסות על חשבון הרעה בשורה התחתונה שלה.

החברה, שבשליטת האחים נפתלי, מדווחת ברבעון הפותח של 2003 על זינוק של 35% בהכנסותיה לעומת הרבעון המקביל לרמה של כ-175.9 מיליון שקל, בעיקר בזכות גידול של כ-135% בפעילות המים המינרליים באירופה. עם זאת, בשורה התחתונה מציגה החברה זינוק של 70% בהפסדים ל-31.4 מיליון, בעיקר בשל עלייה בהפחתות המוניטין בגין החברות שרכשה באירופה ובשל גידול בהוצאות המימון בעקבות הלוואות שנטלה לטובת רכישות אלו.

בשורת הרווח הגולמי מדווחת החברה על צמיחה של 40% ל-125.6 מיליון שקל. שיעור הרווח הגולמי מהמכירות צמח לרמה של 71.4% בהשוואה לרמה של 68.7% ברבעון המקביל. עם זאת, עלייה של 39% בהוצאות התפעוליות של החברה (בעיקר גידול של כ-36.1 מיליון שקל בהוצאות המכירה והשיווק) לרמה של כ-136.2 מיליון שקל, מעבירה אותה להפסד תפעולי של כ-10.6 מיליון שקל, הגבוה בכ-30% בהשוואה להפסד התפעולי ברבעון המקביל. החברה מדווחת כי הגידול בהפסד התפעולי שלה נובע בעיקר מפיחות היורו והפרנק השווייצי בתקופה בשיעור של כ-25%.

בהמשך הדו"ח היא מדווחת על גידול חד בהפחתות המוניטין בגין החברות הבנות שלה ל-8 מיליון שקל, בהשוואה להוצאה של 2.1 מיליון שקל ברבעון המקביל. בנוסף נפגעה השורה התחתונה של החברה מגידול של כ-60% בהוצאות המימון שלה לרמה של 9.4 מיליון שקל.

החברה מציגה ברבעון תזרים מזומנים שלילי של 7.3 מיליון שקל, בהשוואה לתזרים שלילי של 13.8 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההון העצמי של החברה הסתכם בסוף הרבעון בכ-1.19 מיליארד שקל והוא מהווה כ-19% ממאזן החברה. ברבעון המקביל הסתכם ההון העצמי של מי עדן בכ-1 מיליארד שקל והיווה כ-29% מהמאזן שלה.

באפריל חתמה מי עדן על הסכם עם דנונה, לפיו החברות ימזגו את פעילויות המים המינרליים שלהן בכדים באירופה, כאשר מי עדן תקבל 46.8% ממניות החברה הממוזגת. בהמשך תמכור מי עדן לדנונה 5.6% ממניות החברה הממוזגת תמורת 38 מיליון יורו. החברה העריכה כי תרשום רווח של יותר מ-100 מיליון יורו מעסקה זו.

במקביל דווח כי דנונה תרכוש מהאחים נפתלי 20% ממניות מי עדן ישראל תמורת 82 מיליון דולר. במסגרת העסקה קיבלה דנונה אופציה לרכוש ממי עדן את יתרת האחזקה בחברה המשותפת לפי שווי שלא יפחת מ-720 מיליון יורו. במקביל היא קיבלה אופציה למכור לחברה את המניות אותן רכשה מהאחים נפתלי. השווי לפיו תמכור דנונה - אם תחליט לממש את האופציה - את המניות לחברה, אמור להיקבע על פי הערכת שווי שיבצע צד ג'. היום מוסרת החברה כי מחיר המימוש המינימלי לפיו תתבצע העסקה יהיה 10 מיליון יורו.