אורקל הגישה במפתיע הצעת רכש של 5.1 מיליארד דולר למתחרתה פיפלסופט

מאת רונן סרברניק ורן דוידוב



יצרנית התוכנות השנייה בגודלה בעולם, חברת אורקל, הציעה לרכוש את מתחרתה פיפלסופט (סימול PSFT) תמורת 5.1 מיליארד דולר במזומן. מניית פיפלסופט זינקה במסחר ב-17.9%.



אורקל תשלם 16 דולר עבור כל מניית פיפלסופט - מחיר המהווה פרמיה של קרוב ל-6% על מחיר הסגירה אתמול - 15.11 דולר. מנכ"ל אורקל, לארי אליסון, שיגר הודעה למועצת המנהלים של פיפלסופט בבקשה לדון בהצעה.



לפני חמישה ימים בלבד רכשה פיפלסופט את חברת התוכנה ג'יי.די אדווארדס (סימול JDEC) תמורת 1.7 מיליארד דולר. רכישתה של אדוארדס הגבירה את ההערכות כי שוק התוכנות עומד בפני גל חדש של מיזוגים. בנוגע לעסקה זו אמרה אורקל כי בכוונתה לבחון מחדש את תועלתה במידה ותרכוש את פיפלסופט.



פיפלסופט אמרה היום כי נסיון הרכישה של אורקל מהווה "התנהגות נוראית מחברה עם היסטוריה של התנהגויות נוראיות", אשר נועדה לפגוע בנסיון המיזוג של פיפלסופט עם חברת התוכנה JD אדווארדס".



פיפילסופט מסרה כי היא תבחן את ההצעה, אך קראה לבעלי המניות של החברה שלא לנקוט בצעדים פזיזים. החברה הוסיפה כי היא זוכה בנתח שוק על חשבון אורקל וכי הצעת הרכש של אורקל למעשה תומכת בהיגיון שמאחורי רכישת JD אדווארדס.



"אם מישהו היה זקוק לאישרור נוסף בנוגע לחוזק רכישת JD אדווארדס, קיבלנו אותו היום מאורקל", כתב מנכ"ל פיפלסופט, קרייג קונוויי, בהודעה לעיתונות.



אורקל מתמחה בפיתוח יישומים עסקיים לרבות ניהול מלאים, ניהול יחסי לקוחות וניהול רשתות הספקה.



פיפלסופט היא החברה השלישית בגודלה בעולם לניהול חשבונות ומלאי עסקי. דוברת פיפלסופט מסרה לסוכנות "רויטרס" כי אינה מודעת לכל הצעת רכש וסירבה להגיב בנושא.



אורקל אמרה שרכישת פיפלסופט תגדיל ברבעון הראשון את הרווח המצרפי של שתי החברות למניה. "רכישת פיפלסופט תהפוך את אורקל מיידית לחברה רווחית ותחרותית אף יותר מכעת", אמר אליסון. "אנו צופים חיסכון משמעותי בעלויות וסכנה מינימלית של אינטגרציה עסקית כתוצאה מן העסקה", הוסיף.



אורקל מתכוונת להמשיך ולהעניק תמיכה למוצרי פיפלסופט אך לא תמכור עוד מוצרים שיישאו את מותג החברה.



בית ההשקעות קרדיט סוויס סיפק לאורקל הלוואת גישור למימון העסקה ומייעץ לה בעניין. בסיום הרבעון הקודם דיווחה אורקל כי בקופת המזומנים שלה שוכנים 4.1 מיליארד דולר במזומן ובשווי ערך.



במקביל להצעת הרכש המפתיעה, מסרה אורקל כי רווחיה ברבעון הרביעי יעמדו בתחזיות השוק או יעלו עליהן. אנליסטים בוול סטריט צופים כי אורקל תדווח ברבעון הנוכחי על רווח של 14 סנט למניה, בדומה לתקופה המקבילה.



במסיבת עיתונאים אמר לארי אליסון כי הרעיון לרכישה עלה לראשונה לפני כשנה ע"י מנכ"ל פיפלסופט, קרייג קונווי, אך בזמנו הרכישה לא היתה בת יישום. אליסון אמר כי תחת השקפתו תעשיית התוכנה היא תעשייה "בתהליכי קונסולידציה", ולפיכך "רק החזקים ימשיכו להתחזק". אליסון הוסיף כי הצעת הרכישה היא "עסקה סגורה".



בראיון ל-CBS אמר אליסון כי הצעתו לפיפלסופט בסך 5.1 מיליארד דולר במזומן הינה בטוחה יותר עבור פיפלסופט מאשר רכישת JD אדווארדס ב-1.7 מיליארד דולר במניות. אליסון הוסיף כי העסקה תהפוך את אורקל "למספר 2 במגזר תוכנות הניהול העסקי" אחרי המתחרה האירופית SAP.



דובר SAP מסר ל-CBS כי החברה ממשיכה באסטרטגיה שלה ואינה מתכננת לבצע רכישות בתקופה הקרובה. "האסטרטגיה שלנו אינה כוללת רכישת נתח שוק או לקוחות", אמר הדובר. עוד הוסיפה SAP כי רכישה זו עשויה לפעול לטובתה מאחר "ומספר 2 ברור נותן הזדמנות להתמקד בתחרות". כיום SAP מחזיקה 54% משוק התוכנות לניהול עסקי, אורקל מחזיקה בנתח שוק של 15% ופיפלסופט ב-11%.