חברת כפריס הנשלטת על ידי משפחת גרינהולץ מפרסמת היום את תחזיות לשנים הקרובות בעקבות דרישת בעלי איגרות החוב שלה. החברה מציגה היום את תחזית ההכנסות הרווח ותזרים המזומנים שלה לשנים הקרובות בהינתן 3 תסריטים. תסריט אחד שאינו כולל את מכירת הפעילות של החברה בהונגריה, תסריט שני כולל מכירה מלאה של הפעילות ההונגרית ותסריט שלישי הכולל מכירה של 66.6% מהפעילות בהונגריה. הסכם המכירה של החברה בהונגריה צפוי להניב לכפריס הכנסות בהיקף של 14 מיליון דולר.
בתסריט הראשון שבו החברה אינה מוכרת את הפעילות שלה בהונגריה, צפויה החברה לרשום במחצית השנייה של 2003 הפסד לפני מס בהיקף של 1.1 מיליון דולר, בשנת 2004 צפויה החברה לרשום רווח של 600 אלף דולר ובשנת 2005 רווח של 1.2 מיליון דולר. תזרים המזומנים של החברה צפוי להסתכם במחצית השנייה של 2003 בכ-104 אלף דולר, בשנת 2004 צפוי התזרים להסתכם ב-1.7 מיליון דולר ובשנת 2005 הוא יעמוד על פי התחזית על כ-2.1 מיליון דולר.
בחלופה השנייה - לפיה החברה תמכור את פעילותה בהונגריה, מציירת כפריס תמונה שונה - הרווחים ב-3 השנים הקרובות גבוהים יותר אך תזרים המזומנים של החברה נמוך יותר. על פי התוכנית, במידה שיימכרו 100% מפעילות החברה הנכדה בהונגריה (דהיינו החברה לא תפעל בארץ זו כלל), צפוי ההפסד בחצי השני של השנה בכ-900 אלף דולר בשנת 2004 כך שהרווח לפני מס יעמוד על כ-1.1 מיליון דולר ובשנת 2005 הוא צפוי להסתכם בכ-1.5 מיליון דולר. תזרים המזומנים של החברה צפוי להשתפר משמעותית בחלופה זו והוא צפוי לעמוד בחצי השני של 2003 בכ-2.6 מיליון דולר בשנת 2004 הוא יעמוד על 1.3 מיליון דולר ובשנת 2005 הוא יסתכם בכ-1.7 מיליון דולר.
בתסריט השלישי, לפיו תמכור כפריס 66.6% מהחברה הנכדה בהונגריה, מצטיירת התמונה הבאה: ההפסד לפני מס בחצי השני של 2003 יסתכם בכ-930 אלף דולר, בשנת 2004 תרשום החברה רווח לפני מס בהיקף של כחצי מיליון דולר ובשנת 2005 יעמוד הרווח לפני מס על 1.42 מיליון דולר. מבחינה תזרימית, צפויה החברה להציג תזרים חיובי בחצי השני של שנת 2003 שיסתכם ב-1.7 מיליון דולר,
בשנת 2004 יעמוד התזרים על כ-1.6 מיליון דולר ובשנת 2005 תציג החברה תזרים בשיעור דומה.
כפריס מציגה לבעלי האג"ח: מכירת הפעילות בהונגריה תניב תזרים חיובי של 1.1 מיליון דולרים ב-2004
גולן פרידנפלד
11.6.2003 / 16:18