מניית חברת ציוד השבבים פורם פקטור (סימול FORM) זינקה בכ-25% ביומה הראשון בבורסת נאסד"ק, לאחר שגייסה אתמול 84 מיליון דולר בהנפקה ראשונית. הנפקת פורם פקטור היא הראשונה של חברת טכנולוגיה בוול סטריט מזה שישה חודשים וההנפקה השמינית בלבד של חברה כלשהיא מאז תחילת השנה.
אתמול לאחר תום המסחר בוול סטריט מכרה פורם פקטור 6 מיליון מניות במחיר 14 דולר כל אחת, מעל לטווח המבוקש של 11-13 דולר למניה. ההנפקה מקנה לחברה שווי שוק של 618 מיליון דולר. בתחילת השבוע עוד קיוותה החברה למכור 5.5 מיליון מניות במחיר של 9-11 דולר למניה. אך תנאי ההנפקה שופרו ולבסוף עלתה ההנפקה גם על התנאים המשופרים.
המניה זינקה ב-3.58 דולר, או 25.6%, למחיר של 17.58 דולר. במהלך המסחר כבר רשמה מניית החברה מחיר של 21 דולר בטרם נסוגה.
פורם פקטור היא החברה הראשונה ב-2003 שמצליחה להנפיק את מניותיה במחיר גבוה יותר מן הטווח המבוקש. החברה האחרונה שעשתה זאת היתה בורסת שיקגו (סימול CME), שהונפקה ב-5 בדצמבר.
פורם פקטור מתכננת ומייצרת כרטיסי בדיקה מתקדמים לפרוסות שבבים המאפשרים לזרז את תהליך ייצורן. החברה רווחית ורשמה ברבעון הראשון רווח נקי של 846 אלף דולר על הכנסות של 17.3 מיליון דולר. בין החברות התומכות בחברה ומחזיקות במניותיה ניתן למצוא גם את ענקית המגזר, חברת אינטל.
הנפקת החברה זכתה להצלחה למרות שבראשית השבוע הוריד בית ההשקעות מורגן סטנלי, ששימש כחתם ההנפקה, את המלצתו למגזר השבבים בשל הערכתו כי מניות המגזר רשמו קפיצה חדה מדי מאז חודש מארס. בנוסף, הפחיתה אתמול התאחדות תעשיית השבבים את תחזית צמיחת המכירות הגלובליות ב-2003 ל-10% מ-19%.
בנוסף לכך, הזהירה החברה בתשקיף שהגישה לרשות ניירות ערך האמריקאית כי התפשטות מגיפת הסארס עלולה לפגוע בעסקיה בשל פגיעה בפעילות לקוחותיה, צמצום מכירות בשוקי קצה מסוימים ועלייה בעלות ניהול העסקים בחו"ל.
למרות זינוק של 22% במדד הנאסד"ק, מאז חודש מארס נותר שוק ההנפקות האמריקאי בתרדמה עמוקה וקצב ההנפקות נפל לשפל של 30 שנה. פורם פקטור היא החברה הראשונה שהונפקה החודש. בשבוע הבא לא צפויות כל הנפקות, אולם הצלחת הנפקת פורם פקטור צפויה לבשר על התעוררות מסוימת בשוק בהמשך.
שוק ה-IPO: יצרנית ציוד השבבים פורם פקטור זינקה בכ-25% לאחר הנפקה שעלתה על התחזיות
רן דוידוב
12.6.2003 / 23:11