קרנות הנאמנות המנייתיות המצליחות ביותר בארה"ב ברבעון השני של השנה היו קרנות המשקיעות במניות טכנולוגיה, קרנות טלקום, וקרנות המשקיעות במניות קטנות (small caps), כך עולה מהסקר הרבעוני של "בארונ'ס" בשיתוף חברת המחקר ליפר.
מרבית המגזרים בענף רשמו תשואה חיובית ברבעון, שכמעט ומחקה הפסדים של שנה שלמה, על רקע העליות במדדי וול סטריט ברבעון האחרון. קרנות המוגדרות כקרנות טכנולוגיה ומדע רשמו תשואה ממוצעת של 24.6% וקרנות הטלקום רשמו תשואה של 24.1%. בשני תחומים אלה נרשמה תשואה חיובית, של 7% ו-16%, בשנה האחרונה, הפסדים בחמש השנים האחרונות, ורווח נאה ב-10 השנים האחרונות.
הצלחת הקרנות המנייתיות קשורה, כמובן, לעליות בבורסות וול סטריט. דאו ג'ונס רשם תשואה של 12.4% ברבעון; מדד S&P 500 עלה ב-14.9%; ומדדי הטכנולוגיה הכבירו לעשות - מדד נאסד"ק ו-SOX עלו ב-21% ומדד מניות האינטרנט עלה ב-42%. כך שגם הימור על המדד הרחב יחסית היה מעניק למשקיעים תשואות גבוהות.
תחומים נוספים שזכו להצלחה ברבעון השני של 2003, עם תשואות של יותר מ-20%, היו קרנות צמיחה המשקיעות במניות קטנות, קרנות ערך המשקיעות במניות קטנות, קרנות גלובליות המשקיעות במניות קטנות וקרנות שווקים מתפתחים.
תחום אחד בלבד בקרנות הנאמנות המנייתיות רשם תשואה שלילית ברבעון - קרנות מגוונות מתמחות, שהפסידו 3.8% ברבעון, ו-8.1% בשנה האחרונה.
קרנות האג"ח רשמו תשואות חיוביות קטנות בהשוואה למניות - קרנות המשקיעות באג"ח בינוניות טווח היו המצליחות ביותר, עם תשואה של 3.37%. אולם בהשוואה למניות היוו קרנות אלו השקעה בטוחה יותר בשנה האחרונה ובחמש השנים האחרונות.
קרנות הטכנולוגיה והטלקום רשמו את התשואות הגבוהות ביותר ברבעון השני
דפנה מאור
6.7.2003 / 14:32