המדינה התחייבה לא למכור מניות בזק ב-3 החודשים הקרובים

המדינה התחייבה שלא למכור מניות נוספות של בזק בשלושת החודשים הקרובים, כך מגלה בכיר במשרד האוצר. הבכיר טוען כי לא קיים שום הסכם או הסדר למכירת מניות בזק בין המדינה לבין עו"ד אלקס הרטמן, המחזיק מטעם הבנקים בכ-19% ממניות בזק. מניית בזק עולה כעת במסחר בבורסה בתל אביב ב-4%. הבכיר מציין ש"בתי ההשקעות ביקשו מאיתנו תקופה ארוכה יותר של קליר מרקט (התחייבות שלא למכור מניות נוספות), אך סירבנו".

לדבריו, "2-3 גופים נוספים, מעבר ל-3 שהוזכרו כמי שהגיעו לשלב הגמר, התעניינו ברכישת 3.3% מהמניות, אך החליטו בדקה ה-90 שלא להגיש הצעה. ההצעות לרכישת המניות נעו בטווח של 5.89%-7.91% מתחת למחיר השוק של בזק. אני יודע שמאחורי כל אחד מהגופים נמצא משקיע אחר, כך שבפועל יש לי כיום ביקוש ל-10% ממניות בזק בשוק", אומר הבכיר.

לגבי ניהול המכירה, אומר הבכיר, "המדינה פנתה ל-20 גופים שונים ויידעה אותם על המכרז הצפוי בבזק כבר לפני כשלושה שבועות עד חודש. רוב הגופים ידעו שהמכרז עתיד להתרחש, והם נתבקשו להגיב בשיחות עימנו כמה מניות בזק הם יירצו לרכוש, אם נפרסם מכרז מכירה. אף גוף לא ידע את העיתוי להוצאת המכרז. בנק ההשקעות UBS לא ידעה יותר מאחרים, ובוודאי שלא היה פה מכרז תפור, ולראיה - גמול סהר הציע את ההצעה הטובה ביותר".

במשרד האוצר וברשות החברות יודעים היום שהם יכלו לאפשר לבתי ההשקעות זמן החלטה ארוך יותר, מרגע פרסום המכרז ועד המועד האחרון להגשת ההצעה. בפעמים הבאות, אומר הבכיר, נוציא את המכרז ביום חמישי, אחרי סיום המסחר היומי במניה, ונאפשר להגיש הצעות עד מוצ"ש או יום ראשון בבוקר. "בכל מקרה, המכרזים בעתיד יתקיימו רק במועד בו לא מתקיים מסחר במניית בזק - בסופי שבוע". הגורם הבכיר קובע שבמשרד האוצר וברשות החברות נבדקו היטב כל הסוגיות המשפטיות סביב בנוגע למכירת המניות בבזק, ואין להם חשש שתוגש כנגדם תביעה משפטית כלשהי בגין ניהול המכרז.

בסוף השבוע נקבע שהמדינה תמכור 3.3% ממניות בזק שבידיה, תמורתם יוקצו לה מניות בזק. גמול סהר יקבל את המניות מיד, והמדינה תקבל את כל כספה תמורת המכירה. בשלב ראשון תקצה חברת בזק למדינה 23 מיליון מניות שטרם הוקצו מתוך הון המניות שלה, ובשלב שני תקצה בזק את יתרת המניות למדינה.

ההערכות באוצר וברשות החברות הן שהבנקים, המחזיקים כאמור בכ-19% ממניות בזק, לא ימכרו מניות בחצי השנה הקרובה. באוצר צופים שעו"ד הרטמן יחכה תחילה להערכת השווי שהזמין מפרופ' יצחק סוארי, ואחר כך יערים גד זאבי קשיים משפטיים על הבנקים ובתי המשפט, שיגזלו זמן מכירה נוסף מהבנקים.

באוצר מאמינים עוד שגם אם ירצה הרטמן לפצל את המניות, הרי שזאבי יתנגד למכירה של פחות מ-19% מהמניות בשל פגיעה בערך המכירה.

על כן, במשרד האוצר וברשות החברות מאמינים שהמדינה תוכל למכור מניות בזק בבורסה ולהוריד את החזקותיה לכ-30% בתוך מספר חודשים. לשם כך מתכוון שר האוצר, בנימין נתניהו, לכנס בקרוב את ועדת שרים להפרטה כדי לשנות את נוהל המכירה של בזק ולאפשר את המהלך הבא. עוד נודע שרשות החברות תיפגש השבוע עם שתי קבוצות משקיעים חדשות, שמתעניינות ברכישת כ-30%-35% ממניות בזק.