רבוע כחול תקיים מכרז על ריבית אג"ח במסגרת גיוס של 200 מיליון שקל

חברת רבוע כחול תגייס היום 200 מיליון שקל באג"ח סטרייט ואג"ח להמרה. המכרז יתקיים היום בשעות הצהריים, והוא ירוכז על ידי פועלים אי.בי.איי. איגרות החוב המונפקות הן צמודות מדד בריבית שנתית קבועה, שתיקבע במכרז ההנפקה. המכרז הוא על תוספת הריבית מעל תשואת איגרות חוב ממשלתיות לתקופה דומה - כיום 4.8%, ועד לתוספת מקסימלית של 1.5%.

איגרות החוב להמרה מוצעות במח"מ של 5 שנים לפדיון בשלושה תשלומים שווים בשנים 2007, 2009 ו-2011 ביחס המרה של 49.5 שקל לכל 1 ש"ח ערך נקוב (פרמיה של כ-16% מעל לשערה הנוכחי של מניית רבוע כחול). איגרות החוב סטרייט מוצעות במח"מ של 8 שנים לפדיון בשלושה תשלומים שווים החל משנת 2012 עד 2014, עם אפשרות לפדיון מוקדם של שליש מהקרן בכל אחת מהשנים: 2006, 2008 ו-2010 (מח"מ 4.5 שנים).

המשקיעים המוסדיים, שנזהרים מאוד מהצורך של בעלי השליטה ברבוע כחול לחלק דיווידנדים, יקבלו מספר בטחונות כדי שלא להיפגע מחלוקת דיווידנדים פרועה. הרבוע הכחול התחייבה בפני המשקיעים כי אם דירוג מעלות יירד בעתיד מתחת לרמה מסוימת, או שהחברה תיהפך לחברה פרטית, תהיה התחייבות לצאת בהצעת רכש לאיגרות החוב. כמו כן, התחייבה הרבוע הכחול להימנע מחלוקת דיווידנדים ברבעונים בהם היא לא תעמוד ביחסים פיננסים מסוימים.