בנקי ההשקעות בוול סטריט יחזירו עשרות מיליוני דולרים

משקיעים בקרנות נאמנות בארה"ב צפויים לקבל עשרות מיליוני דולרים מבנקי השקעות לאחר שאלה הסתירו מהם הטבות והנחות שהגיעו להם על פי חוק. ה-NASD, איגוד סחרני ניירות הערך הפועל כגוף רגולוטורי עצמאי של תעשיית ההשקעות, מסר כי הפעילות הלא חוקית של בנקי ההשקעות היתה נפוצה והם ייאלצו להשיב את הכספים בתוספת ריבית לכל אותם משקיעים שנפגעו.

ה-NASD מסר כי בנקי ההשקעות ייאלצו לפשפש בנתוני העבר של השנים האחרונות ולקבוע מי זכאי להחזר כספי. מבדיקה ראשונית של ה-NASD נמצא כי לפחות שליש מהמשקיעים בקרנות הנאמנות לא קיבלו את ההטבות וההנחות שהגיעו להם. הסכום הממוצע של ההטבות שנגזלו מהמשקיעים עומד על 364 דולר לכל פעילות בקרנות הנאמנות, מסר ה-NASD.

כ-95 מיליון איש משקיעים בקרנות נאמנות בארה"ב סכום כולל של 4.28 טריליון דולר. את הסכום העצום הזה מנהלות כ-600 חברות, אשר רובן ככולן, כך עולה מהדו"ח, נגועות באותה אפליה של המשקיעים. ראוי לציין כי לראשונה נדרשים כל בנקי ההשקעות לבדוק את תקינות פעילותן בעבר ולא ננקטת פעולה ישירה כנגד בנק זה או אחר.

המקרה הנוכחי מתמקד בנקודות מסוימות הנקראות Breakpoints - כלומר נקודות בהן משקיעים זכאים להטבה מסוימת על פעילות שהם עושים בקרנות נאמנות. לשם המחשה, משקיע המוסר פקודת רכישה של קרן בהיקף העולה על 25 אלף דולר זכאי להנחה בעמלה הנגבית ממנו על פעולה זו - הנחה שרבים מהמשקיעים לא זכו לקבלה. גודל ההטבה הלך ועלה ככל שסכומה הנקוב של הפעולה עלה. ה-NASD מדגיש כי אין לפרש את דרישתם כי פעולה זו מקורה בשחיתות, אלא בנהלי עבודה לא תקינים בבנקי ההשקעות.

קרנות הנאמנות בארה"ב תפסו בחודשים האחרונים כותרות וזאת לאחר שרשות ני"ע במדינת מסצ'וסטס הודיעה על כוונתה להגיש כתב אישום פלילי כנגד בית ההשקעות מורגן סטנלי על כך שהסתיר ממשקיעים את העובדה כי הוא מעניק הטבות כספיות לברוקרים ומנהלי סניפים שמקדמים את מכירות קרנות הנאמנות של הבנק עצמו. לקראת סוף השנה שעברה ערך בית ההשקעות תחרות בין הברוקרים שלו הנושאת פרס של מאה אלף דולר הזוכה בפרס הוא זה שימכור הכי הרבה קרנות נאמנות של הבנק ללקוחות. הבנק גם טרח להבהיר, בתכתובת אי מייל שנחשפה מאוחר יותר, כי אסור לברוקרים לספר על קיומה של התחרות.

מדינת מסצ'וסטס צפויה להאשים את מורגן סטנלי בהפרת חוקי ניירות ערך במדינה, בכך שהעניק הטבות לברוקרים מבלי לחשוף זאת ללקוחות. ראוי לציין כי קרנות הנאמנות של מורגן סטנלי מניבות רווח גבוה יותר לחברה מקרנות זרות. התביעה בניו יורק, הבודקת גם היא את החשדות, מסרה כי פתחה גם בבדיקת נושא זה בקרב בנקי השקעות נוספים.