אסיפות הנושים של בעלי המניות ושל הספקים בתבל אישרו את הסדר הנושים. אסיפת הנושים של הבנקים נדחתה לאחר הצהריים בשל התנגדות הבנק הבינלאומי להסדר, כך נודע ל-TheMarker.
מעמדו של הבנק הבינלאומי הן כבעל מניות והן כנושה של תבל בעייתי. מעמדו הוסדר בהסדר הנושים של תבל שהוגש לבית המשפט המחוזי בתל אביב, כשנקבע בעבר שהבנק יוכל לפרוע חוב של תבל כלפיו, כ-445 מיליון שקל, בהתאם לחלקו היחסי בחוב ותוך התאמות לחלקו של הבנק בביטחונות הכוללים. גורמים בכירים בשוק מעריכים כי חלקו של הבינלאומי בהסדר הנושים המובטחים בתבל יסתכם בכ-20%.
יוצא אפוא, שהבינלאומי, המשמש כבעל מניות בתבל החל ממארס השנה, כשהושלמה עסקת רכישת 46.5% ממניות חברת הכבלים מהחברה ההולנדית UPC, צפוי שלא ליהנות מיתרון בהסדר הנושים בתבל כתוצאה מכך שהוא מחזיק כיום בכמחצית ממניות החברה.
הבינלאומי, לו היו משועבדות כ-23.5% ממניות UPC בתבל בשל אשראי שהעניק לחברה, שיעבד את ייתרת המניות של UPC ורכש למעשה, באוקטובר 2002, כ-46.5% מהמניות מ-UPC בתמורה למחיקת חוב של החברה ההולנדית כלפיו בהיקף של 67 מיליון יורו.
בתקופה זו האמין הבנק שמשקיע זר ירצה להשקיע בתעשיית הכבלים הישראלית והוא יוכל להחזיר לעצמו חלק ממחיקת החוב ל-UPC בעבור המניות. בפועל, שיחות לעסקות השקעה בתבל או במתב (כמהלך סיבובי להשקעה בתבל) כשלו - והבנק הבינלאומי נותר עם המניות של תבל ללא ערך. עם זאת, באם פעילות הכבלים של תבל תשקף שווי הגבוה מחוב החברה לבנקים - כ-2.6 מיליארד שקל - יוכל הבנק הבינלאומי לקבל כ-43.5% מעודפי החוב בשל היותו בעל מניות.
ההערכות היום הן שמנוי כבלים שווה כ-1,400 דולר, כך שהבנקים עשויים לקבל כ-2 מיליארד שקל כפירעון לחוב. הבינלאומי כבר ביצע הפרשה על חוב UPC ומניות תבל רשומות בספריו בסכום זניח.
הבנק הבינלאומי מתנגד להסדר הנושים בתבל
ערן גבאי
10.9.2003 / 21:41