המשקיע השווייצי מרטין אבנר זוכה מאשמת סחר על פי מידע פנימי

ביהמ"ש המחוזי בציריך זיכה היום את המשקיע המיליארדר מרטין אבנר (Ebner) מאשמת סחר על פי מידע פנימי. אבנר הואשם כי מכר מניות של חברת פירלי ב-1998 בעקבות קבלת מידע על ארגון מחדש בפירלי מידי דירקטוריון החברה.



אבנר היה באותה עת בעל השליטה בחברת האחזקות BZ גרופ, שעשתה גלים בשוק השווייצי בשל מדיניות השתלטות אגרסיווית, ותוך כך הפכה את אבנר לאחד מאנשי העסקים העשירים בשווייץ.



ב-22 בנובמבר הוגש בשווייץ כתב אישום נדיר על סחר על פי מידע פנימי. לפי כתב האישום, מכרה קרן סטילהלטר ויז'ן שבניהולו של אבנר 6.2% ממניות של פירלי SIP, חטיבה של פירלי האיטלקית, בתאריכים 10-11 במארס 1998, במחירים העולים על 350 פרנק שווייצי למניה. עד מועד זה הגדילה הקרן בהתמדה את החזקותיה בפירלי SIP.



לטענת התובע, קיבל אבנר בבוקר ה-10 במארס מידע מהנהלת פירלי, לפיה מתכננת החברה ארגון מחדש בשורות SIP, שיכלול רכישה חוזרת של מניות SIP במחיר הנופל מ-350 פרנק, בשעה שהמניות נסחרו בשוק ב-365 פרנק.



בתגובה טען אבנר כי לא קיבל את המידע, וכי מניות פירלי עלו בבורסת מילנו בעקבות שמועות על השתלטות של BZ גרופ עליה. התביעה ביקשה עונש מאסר על תנאי של שבעה חודשים וקנס של 35 אלף פרנקים שווייצים, אולם לאחר יומיים של התדיינות זוכה אבנר. הוא יקבל פיצוי של 22 אלף דולר לכיסוי הוצאות משפטיות.



BZ גרופ, בהנהלתו של אבנר, חידשה את פני עולם ההשקעות השווייצי השמרן. לאחר שהצטרפה לבורסת ציריך במהלך נדיר בשוק השווייצי, יצרה החברה שיטות מסחר חדשות ומכשירים פיננסיים שהפכו את השוק השווייצי לאטרקטיווי יותר עבור משקיעים. החברה עשתה לה שם בזכות מדיניותה הטורפנית לא פחות מאשר בזכות חדשנותה. אבנר הוביל אותה בשנות השמונים והתשעים למסע השתלטויות, שבמהלכו יצר גם את ענקית הבנקאות UBS במיזוג ששוויו 29 מיליארד דולר.



אולם נפילת השווקים חתכה קשות את שווי החזקות הקרנות של אבנר. קרדי סוויס, שרשם את הביצועים הגרועים ביותר בין הבנקים האירופיים ב-2002, נפל ב-51% ומשך מטה את קרן BK ויז'ן של אבנר. קרנות אחרות שניהל אבנר איבדו עשרות אחוזים משוויין. אחת העסקות הגרועות של אבנר היתה השתלטות על 10% ממניותיה של ABB, חברת ההנדסה הגדולה באירופה.



בסוף יולי 2002 מכר אבנר את החזקותיו במרבית הקרנות לידי KBV, הבנק האזורי של ציריך, וויתר על השליטה ב-BZ גרופ. חובות החברה האמירו למיליארדי דולרים, ועלו, לפי הערכות, על שווי נכסיה. המינוף בו השתמש אבנר לצרכי השקעות היה המוקש שבסופו של דבר עקר את השליטה בקרנותיו מידיו.