בעלי האג"ח של אורמת מאמינים במניה: המירו בחודשים האחרונים למעלה מ-45 מיליון איגרות חוב מסדרה ז' למניות

המחזיקים באיגרות החוב להמרה (סדרה ז') של אורמת לא נדרשו להודעתה מהיום על עסקה חדשה בניו זילנד בהיקף של כ-22 מיליון דולר, בכדי להביע את אמונם בחברה. אלה, מתברר, החלו בחודשים האחרונים להמיר את איגרות החוב המוחזקות על ידם למניות אורמת ובכך שופר מבנה ההון של החברה כאשר התחייבויות בהיקף של כ-45 מיליון שקל הפכו להון עצמי.



מבדיקת TheMarker עולה כי החל מחודש יוני האחרון החלה המרה מסיווית של איגרות חוב (סדרה ז') למניות של החברה, ולאחר שביוני 2002 הונפקו כ-241.2 מיליון איגרות חוב להמרה מסדרה זו, נותרו כיום במחזור כ-195.6 מיליון איגרות חוב - כ-80% מהסדרה כולה.



נציין כי עד לתום הרבעון השלישי הומרו למניות כ-37.7 מיליון איגרות חוב, ובמהלך תשעת הימים הראשונים של חודש אוקטובר הומרו למניות יותר כ-7.9 מיליון איגרות חוב. משמעות המרת איגרות החוב למניות - צמיחה של עשרות מיליוני שקלים בהונה העצמי של אורמת.



איגרות החוב (סדרה ז') עומדות לפירעון בחמישה תשלומים שווים ב-28 בפברואר של כל אחת מהשנים 2005-2009. איגרות החוב האמורות צמודות (קרן וריבית) לעליית שער הדולר האמריקאי לעומת שער בסיס של 4.944 שקלים לדולר, והן נושאות ריבית בשיעור של 3% לשנה. יחס ההמרה של איגרות החוב למניות אורמת עומד על 11 איגרות חוב למניה אחת, ועד היום הוקצו למחזיקים באיגרות החוב שבחרו להמירן למניות, כ-4.1 מיליון מניות.



נזכיר כי מחיר הבסיס של איגרת החוב מסדרה ז' של החברה עמד הבוקר על כ-1.24 שקלים, בעוד שמניית אורמת החלה הבוקר את המסחר במחיר של 13.54 שקלים, מעט פחות ממכפלת מחיר איגרת החוב ב-11.



אורמת סיימה את המחצית הראשונה של השנה עם הכנסות בהיקף של כ-222.8 מיליון שקל, גידול של כ-57% בהשוואה להכנסות שהושגו במחצית הראשונה של שנת 2002. בשורה התחתונה הציגה החברה רווח של כ-13.3 מיליון שקל, שיפור ניכר בהשוואה להפסד של כ-7.4 מיליון שקל שנרשם בתקופה המקבילה. הונה העצמי של החברה הסתכם בתום הרבעון השני של השנה בכ-493.2 מיליון שקל.