גילת מייסדת תוכנית לפדיון מוקדם של אג"ח

7 חודשים לאחר ביטול האג"ח להמרה הישן של גילת לוויינים שמקורו ב-2000 והחלפתו באג"ח חדש, מודיעה היום החברה מפתח תקווה על ייסוד תוכנית לפדיון מוקדם של האג"ח החדש. עד ה-10 בנובמבר יוכלו מחזיקי האג"ח להצטרף לתוכנית הכוללת המרת כל 1,000 דולר של אג"ח ל-125 מניות של גילת.

ואם כך, הרי שמחיר ההמרה בתוכנית לכל יחידת אג"ח הוא 8 דולרים וזאת לעומת מחיר של 17.4 דולר שהוא מחיר המימוש המקורי (87 סנט לפני איחוד ההון שביצעה החברה) כך שמשקיעים שאינם סבורים כי מניית גילת תתקרב לרמות של 17.4 דולר וודאי ישמחו להצטרף לתוכנית. יש לציין כי מניית גילת נסחרת כיום בוול סטריט במחיר של כ-5.3 דולרים.

בארי שפילמן, מנהל השיווק של גילת, אומר היום כי החברה מקווה שהתוכנית תצליח ותהפוך חלק מבעלי החוב של גילת למשקיעים בה. בגילת מעוניינים בביצוע התוכנית כדי לשפר את המאזן ובפרט את סעיף ההון העצמי וסעיף החובות.

הערך הנקוב של כל איגרת חוב הוא 0.2 שקל. בפברואר 2000 גייסה גילת סכום של 250 מיליון דולר (362 מיליון דולר כולל ריבית של 12 מיליון דולר). מחיר ההמרה לאג"ח היה 186.2 דולר למניה (מאחר שמאז ביצעה המניה איחוד הון ביחס של 1:20 הרי שמדובר במחיר חללי של 3,742 דולר כיום).

ואולם, תנאי האג"ח שונו במארס 2003 במסגרת הסדר הנושים והאג"ח הישנות שנשאו ריבית של 4.25% הוחלפו בצורה הבאה: ל-202.1 מיליון מניות ול-83.3 מיליון דולר באג"ח חדשות להמרה הנושאות ריבית של 4% ומגיעות לפרעון סופי ב-2012. תשלומי הריבית של 2.5 מיליון דולר אמורים להשתלם בכל 1 לאפריל ו-1 באוקטובר החל ב-2005.

האג"ח נסחרת היום במחיר של 35 דולר. לאחר הסכם הנושים, בנק הפועלים מחזיק אג"ח בשווי 12 מיליון דולר; בנק דיסקונט מחזיק אג"ח בשווי 9.5 מיליון דולר ואליעזר פישמן מחזיק באמצעות גורמים שונים באג"ח בשווי כולל של כ-17.7 מיליון דולר. בעלת אג"ח נוספות בחברה היא חברת מבטח שמיר.

לתוכנית החדשה תהיה, כמובן, השפעה מדללת על בעלי המניות של החברה, במידה שמחזיקי האג"ח יקבלו את הצעת ההמרה. בעלי המניות הגדולים הם: בנק הפועלים עם 13.7% ממניות גילת; בנק דיסקונט עם 8.9%; SES גלובל מחזיקה בכ-7.2%; פישמן בכ-16.7%; ו-6 מנהליה ודירקטורים בגילת מחזיקים ב-1.3% נוספים.

גילת דיווחה ברבעון השני של השנה על הפסד תפעולי של 31.5 מיליון דולר במחזור של 52.1 מיליון דולר. ההפסד הנקי היה 36.2 מיליון דולר או 2.79 דולרים למניה.