נשואה זנקס: פרטנר תדווח ברבעון השלישי על רווח של כ-138.9 מיליון שקל

פרטנר תציג ברבעון השלישי של 2003 צמיחה של כ-171% ברווחים לרמה של כ-138.9 מיליון שקל, כך מעריך האנליסט חיים ישראל מנשואה זנקס. רווח זה נמוך בכ-10% מהרווחים עליהם דיווחה החברה ברבעון השני של השנה.



בנשואה זנקס סבורים כי פרטנר תדווח ברבעון השלישי על גידול של כ-4.5% בהכנסותיה לרמה של כ-1.12 מיליארד שקל, וזאת במקביל לצמיחה של כ-65 אלף במספר מנויי החברה לרמה של כ-2.014 מיליון. הגידול בהכנסות משקף עלייה של כ-4% בהשוואה להכנסות החברה ברבעון השני של השנה.



חיים ישראל מעריך כי ה-ARPU - ההכנסה הממוצעת ללקוח של החברה, תגדל לרמה של 173 שקל לעומת כ-171.2 שקל ברבעון השני של ‏2003, וזאת בעיקר בזכות שירותי הנדידה וגידול בחדירת החברה למגזר העסקים.



בנשואה זנקס מעריכים כי פרטנר תדווח ברבעון על סכום של כ-360 מיליון שקל בשורת ה-EBITDA לעומת הרבעון המקביל. מספר זה משקף שולי EBITDA של כ-32.2% מהמכירות, וזאת בהשוואה לשולי EBITDA של כ-32.3% ברבעון השני ושל כ-27.2% ברבעון המקביל.



חיים ישראל כותב בהמלצה כי בכוונתו לשנות את ההמלצה ואת מחיר היעד למניה, וכי הוא ממתין לפרסום הדו"חות בפועל כדי לראות לאיזה כיוון ישנה את ההמלצה. ההמלצה הנוכחית שלו לחברה הינא "קנייה" עם מחיר יעד של 28.5 שקל, הדומה למחיר בו נסחרת המניה בבורסה.