ביקושים של פי 6 במכרז המוסדי של ישראלום; נסגר בתשואת מינימום של 6.75%

המוסדיים הזרימו היום ביקושים גדולים של כ-150 מיליון שקל למכרז המוסדי בהנפקה של חברת ישראלום נכסים בהובלת פועלים אי.בי.אי. החברה מתכננת להנפיק לציבור יחידות של אג"ח וכתבי אופציה בשווי של 50 מיליון שקל בסך הכל, כאשר מתוך זה כ-50% מיועד למוסדיים, שהזרימו ביקושי יתר בהיקף של פי 6.



ישראלום תנפיק בשבוע הבא לציבור 500 מיליון אג"ח ו-500 אלף כתבי אופציה ביחידות שיכללו כל אחת 500 אג"ח ו-5 כתבי אופציה, כאשר היא התחייבה לרכוש את כתבי האופציה ביום הראשון של ההנפקה במחיר של 5 שקלים. האג"ח ייפרעו ב-8 תשלומים שנתיים שווים בין השנים 2007-2015. מחיר המימוש של כתבי האופציה הוא 10 שקלים והם יפקעו בתום 4 שנים.



לנוכח הביקושים הגבוהים ננעל המכרז המוסדי בהנפקה במחיר המקסימום של 500 שקל ליחידה ובתשואת המינימום של 6.75%. התשואה המקסימלית בה מציעה החברה למכור את היחידות הייתה 7.6%.



ישראלום, הפעילה בענף הנדל"ן, עוסקת בשני תחומי פעילות עיקריים: ייזום וביצוע פרויקטים של נדל"ן למכירה והשכרה, ורכישה של נכסים מניבים בחו"ל. פורטפוליו הנכסים המניבים של ישראלום כולל כיום שמונה נכסים, המניבים דמי שכירות שנתיים (עפ"י שיעורי התפוסה הנוכחיים) של כ-40 מיליון שקל, זאת לעומת הכנסה שנתית מנכסים מניבים בהיקף של כ-25 מיליון שקל בשנת 2002.



הגידול בדמי השכירות של החברה נובע מרכישת מגדל משרדים במרכז העסקים של מונטריאול, קנדה, בספטמבר 2002, בעלות כוללת של כ-38 מיליון דולר קנדי (חלקה של החברה 75%). ההון העצמי של החברה בהשקעה הסתכם בכ-25 מיליון שקל, ויתרת חלקה מומנה בהלוואה בנקאית ללא חזרה ללווה.



הנכסים המניבים העיקריים של ישראלום בישראל הם בית הוורד (33%) בגבעתיים, המושכר לחברת פלאפון1 מגדל הוורד בגבעתיים (50%), המושכר לסופרפארם, משרדי עו"ד ואחרים; בנייני משרדים בפתח תקווה, הממוקמים בקרית המדע והטכנולוגיה בקרית אריה (50%) ומושכרים בעיקר לטבע, פלאפון, אלישרא ואחרים; בנייני תעשייה בסגולה (70%) המושכרים למקסימדיה, כצט, ביצי הכפר ואחרים; ומשרדים בת"א המושכרים לחברת לופטהנזה, שירותי בנק אוטומטיים ומשרד החקלאות.



יצוין כי ישראלום הנפיקה בעבר שלוש סדרות של איגרות חוב בסכום כולל של יותר מ-100 מיליון שקל. שתי סדרות של איגרות חוב, בסכום כולל של כ-70 מיליון שקל, נפרעו על ידי החברה במלואן. איגרות החוב של החברה מסדרה ג' נסחרות בבורסה בתשואה ברוטו של כ-6.4%.



החברה הציגה במחצית הראשונה של 2003 גידול של כ-70% במכירות לרמה של כ-31.4 מיליון שקל. עם זאת, זינוק של כ-100% בהוצאות המימון שלה שחק את רווחיה לרמה של כ-603 אלף שקל, מול רווח של כ-2 מיליון שקל בתקופה המקבילה.