וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

בנק הפועלים עדיין מקווה לטוב מלומניס: דחה את תשלומי הקרן של לומניס ל-2006 ויקבל כ-8 מיליון אופציות

שירלי יום-טוב

18.11.2003 / 20:09

בנק הפועלים חשוף ללומניס ב-220 מיליון דולר; הבנק עשוי להפוך בעקבות מימוש האופציות לבעל המניות הגדול בחברה; המניה מוסיפה כעת כ-10%



הסתיים המו"מ בין לומניס לבנק הפועלים על הסדר החוב של החברה לבנק בגובה של 220 מיליון דולר. ההסדר כולל בין היתר הנפקת אופציות חדשות לבנק ופרישה מחדש של תשלומי הקרן לבנק. לומניס תנפיק לבנק הפועלים כ-8 מיליון אופציות לרכישת מניות החברה, כלומר, בנק הפועלים עשוי להגיע להחזקה של כ-18% מלומניס (ללא הכללת אופציות שניתנו לו בעבר על ידי החברה ולא מומשו עדיין), שלה כ-37 מיליון מניות מונפקות כיום.



החזקה שכזו עשויה להפוך את בנק הפועלים לבעל המניות הגדול ביותר בלומניס. כיום בעלת המניות הגדולה ביותר היא קרן Capital Research & Management עם החזקה של כ-4.2 מיליון מניות או 11.4% מהחברה. קרן Hermes Investment Management היא בעלת המניות השניה בגודלה עם 8% מהחברה, ואחריה אריה גנגר, יו"ר החברה עם 6.6%. יאשה סיטון, מנכ"ל החברה לשעבר, מחזיק עדיין ב-1.6% מהחברה ושגיא גנגר, בנו של אריה, מחזיק ב-1.8%. לאבנר רז, המנכ"ל החדש של לומניס, יש החזקה זניחה כיום.



עם פרסום תוצאות הרבעון השלישי של לומניס לפני מספר שבועות, עידכנה החברה כי היא לא מחזירה כיום את תשלומי הקרן בגין ההלוואות שקיבלה מהבנק. חלק מההסדר החדש שלה עם בנק הפועלים כולל כעת דחיית תשלומי הקרן עד ל-2006, כאשר משנה זו תחל החברה להחזיר לבנק כ-15 מיליון דולר לשנה.



ההנחה היא שהבנק מצפה להגברת קצב תשלומי הקרן בהמשך, שכן בחישוב גס, אם תמשיך לומניס להחזיר לבנק סכום זה בכל שנה, הרי שהחוב ייפרש על פני תקופה ארוכה של למעלה מ-10 שנים.



בנק הפועלים ולומניס נפגשו כבר מספר פעמים סביב שולחן המו"מ בעניין החזר החוב של החברה. זאת לאחר שהחברה לא הצליחה לעמוד ברבעונים האחרונים בתנאי הסף (קובננטס) שקבע הבנק, ולכן הוא נאלץ בשלב הראשון לשנות את ה-EBITDA (רווח לפני הוצאות מימון, מסים, הפחתות ופחת) בה נאלצה החברה לעמוד.



ה-EBITDA הונמכה בפעם האחרונה ביוני האחרון, ל-5 מיליון דולר ברבעון השני ו-17 מיליון דולר ברבעון השלישי. זאת לעומת המספרים הקודמים שהיו גבוהים באופן משמעותי ועמדו למשל על EBITDA של 18.4 מיליון דולר לרבעון השני. לשנת 2003 כולה היתה אמורה החברה לדווח על EBITDA של 36.7 מיליון דולר. בפועל, דו"חות הרבעון השלישי של לומניס הצביעו על הפסד תפעולי של כ-10.5 מיליון דולר, כלומר הרחק מלהשתוות לדרישת בסף. ההפסד התפעולי גדל בעקבות הוצאות מימון ומס להפסד נקי של 15.2 מיליון דולר.



אולם הנמכת תנאי הסף אינה הצעד שיביא את בנק הפועלים לקבל ולו חלק מהחוב של לומניס אליו, ולכן התיישבו הצדדים שוב לצד שולחן המו"מ, כאשר היה זה ברור שהפעם יידרש הבנק לוויתורים מפליגים, אלא אם כן הוא ימחל לחברה על חלק מהחוב.



לומניס, המפתחת ומשווקת מוצרים מבוססי לייזר לטיפולים רפואיים וקוסמטיים, נמצאת בימים אלה במהלכה של תוכנית רה ארגון מקיפה, במסגרתה היא צפויה בין היתר לסיים עד סוף השנה מהלך של פיטורי 300 מעובדי החברה. מטרתו של אבנר רז, מנכ"ל החברה שכיהן בעבר כמנכ"ל אלישרא, היא להביא את החברה להיות רווחית גם ברמת הכנסות דומה לזו עליה דיווחה החברה ברבעון השלישי - כ-66 מיליון דולר.



מניית לומניס מגיבה היום לפרסומים בדבר ההסדר עם הבנק, בעלייה של כ-10% למחיר של 2 דולרים, אם כי במחזור נמוך. שווי השוק של החברה מסתכם בכ-71 מיליון דולר.



דוברת לומניס מסרה בתגובה כי "הנהלת לומניס נמצאת במגעים מול בנק הפועלים על מנת להגיע להסכם לארגון מחדש של החוב כמהלך משלים לתכנית המפנה. בשלב זה לא נוכל להתייחס למגעים מול הבנק". מבנק הפועלים נמסר כי "הבנק מנוע מלהתייחס לעניינים הקשורים ללקוחותיו".


טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully