יצרנית התרופות ומוצרי הקוסמטיקה אגיס מנצלת את ירידת התשואות בבורסה ומחדשת את נסיונות הגיוס שלה. החברה, שבשליטת מורי ארקין, תבצע ביום שני הבא (ה-1 בדצמבר) גיוס של 100 מיליון שקל בהנפקה של אג"ח למוסדיים בבורסה - כך נודע ל-TheMarker.
החברה מתכננת להנפיק את האיגרות בשני מסלולים כאשר הראשון יהיה צמוד למדד ואילו השני יהיה דולרי. במסלול הראשון תיקבע התשואה במכרז שהחברה תבצע והפרמיה על האג"ח הממשלתית תהיה בשיעור מקסימלי של 1.7%. הקרן תיפרע בשלוש תשלומים שווים בין השנים 2007-2009 ואילו הריבית תשולם פעמיים בשנה.
האג"ח הדולריות יונפקו בתשואה מקסימלית של 5.25% וגם בהן הריבית תשולם פעמיים בשנה והקרן תיפדה ב-3 תשלומים שווים בשנים 2007 - 2009. את ההנפקה יובילו פועלים אי.בי.אי ולידר ושות'.
נזכיר כי במארס 2003 תיכננה אגיס לצאת לגיוס של כ-30 מיליון דולר בהנפקת אג"ח סטרייט הצמודות לדולר, אולם בסופו של דבר הגיוס לא יצא לפועל. חברת מעלות העניקה בעקבות הכוונה לגייס העניקה חברות מעלות במהלך חודש מארס דירוג של (AA-) להתחייבויות של אגיס וזאת בהיקף מסגרת של 200 מיליון שקל.
במעלות העריכו כי האיתנות הפיננסית של אגיס גבוהה מהממוצע וכי גם הגדלת החוב נטו, עקב ביצוע ההנפקה, לא יפגע באופן משמעותי ביחסי האיתנות הפיננסית של החברה. בנוסף, מציינים במעלות כי לחברה נזילות טובה ונגישות גבוהה למערכת הבנקאית.
אגיס דיווחה ברבעון השלישי על גידול של כ-13.4% בשורת המכירות שלה לרמה של כ-425.3 מיליון שקל, וכן על שיפור של 22% ברווח הנקי לרמה של כ-34.6 מיליון שקל - סעיף שהושפע חזק מהכנסות מימון גבוהות ומהכנסות חד פעמיות. יש לציין, עם זאת, כי בשיעורי הרווחיות הגולמית והתפעולית של החברה נרשמה ירידה וזאת, בין היתר, עקב הייסוף בשער השקל, וכן בשל הוצאות המכירה וההפצה של תרופה גנרית של יצרן אמריקאי, שהחברה הפיצה בשולי רווח נמוכים יחסית. ראשי החברה העריכו בכנס אנליסטים שערכו, כי אגיס תעקוף ב-2004 את תחזיות האנליסטים לרווח של 150 מיליון שקל ב-2004.
אגיס תגייס 100 מיליון שקל בהנפקת אג"ח למוסדיים בבורסה
אילן מוסנאים
23.11.2003 / 13:04