היום לראשונה תונפק תעודת סל מדד מניות ת"א 100

היום לראשונה תונפק תעודת סל מדד מניות ת"א 100. המכשיר, המונפק ע"י בית ההשקעות אקסלנס נשואה, ייקרא ק.ס.ם וייסחר במסגרת מניות היתר.



יו"ר בית ההשקעות, רוני בירם, אמר היום כי מדובר במכשיר שמשכלל את שוק ההון התל אביבי ומאפשר למשקיעים מוסדיים לסחור במדד השני בחשיבותו בבורסה. ערן פוקס ושרון יגר, מנכ"לים משותפים בבית ההשקעות, אומרים כי מדד ת"א 100 לא ניתן לרכישה באמצעות אופציות.



בבית ההשקעות מציינים שלקראת הנפקת המכשיר החדש, נערכה בדיקה שהצביעה על תשואה עודפת על פני השנים של מדד ת"א 100 על פני מדד המעו"ף.



יש לציין כי על מדד המעו"ף קיים מכשיר דומה, תאלי 25, שהנפיק בית ההשקעות אופק.



"ב-5 השנים האחרונות התשואה של מדד ת"א 100 הסתכמה ב-73.5% לעומת 58.5% במדד המעו"ף. התשואה השנתית הממוצעת של מדד ת"א 100 הסתכמה ב-13.2% לעומת 10.9% במעו"ף. נתון זה לבדו אינו מהווה אינדיקציה מספקת ללא התייחסות לסיכון".



עוד נמסר מאקסלנס נשואה כי מדידת התשואה העודפת של כל מדד על כל יחידת סיכון (מדד שארפ) מצביעה כי מדד ת"א 100 השיג 0.227 יחידות תשואה עודפת (על פני נכס חסר סיכון) לעומת 0.123 של מדד המעו"ף בחמש השנים האחרונות. כלומר, הפיצוי על כל יחידת סיכון של מדד ת"א 100 גבוה ב-84.5% מאשר הפיצוי במדד המעו"ף.