הרפורמה במס והשפעתה על מיסוי בעלי שליטה בחברות

מאת אבי נוימן ואביבה גולדברג



ניתן לומר כי הרפורמה במס ניערה מהאבק סוגיות מיסוי הכרוכות בבעלי שליטה בחברות, ואף במקרים מסוימים חידשה מספר היבטים, כפי שיפורטו להלן:



- השקעה בפקדונות: בהתאם להוראות הרפורמה (החל מ-1 בינואר 2003) רק יחידים זכאים למס מופחת בשיעור של 15% על ריבית ריאלית הנצמחת בפקדונות בבנקים. חברות, בין אם הן כפופות להוראות חוק התיאומים ובין אם לאו, ישלמו מס בשיעור של 36% על הכנסות מריבית כאמור, ולפיכך, מומלץ לבצע השקעה בפקדונות במישרין על ידי היחיד ולא באמצעות חברה בבעלותכם.



- השבת תקרות הביטוח הלאומי: במסגרת חוק התוכנית הכלכלית הוחזרה התקרה לתשלום דמי ביטוח לאומי ומס בריאות, החל מיום 1 ביולי 2003. לפיכך, ההכנסה המירבית עליה יש לשלם דמי ביטוח שבה להיות בשיעור של חמש פעמים השכר הממוצע במשק. שימו לב: אם הנכם עתידים לקבל בונוסים ו/או דיווידנדים בחברה שהנכם שכירים בה, בשיעור של 25% או יותר מהשכר החודשי הרגיל, יש לשקול את האפשרות לדחות את קבלת ההכנסה כאמור עד לחודש יולי 2004, לאור תקנות ביטוח לאומי הקובעות חובת פרישה לתקופה של 12 חודשים לאחור לגבי המענק שנתקבל. דחיית התקבולים תאפשר להקטין את החבות הכוללת בדמי ביטוח לאומי.



- פירוק חברות נותני השירותים: אם הקמתם בעבר חברת שירותים בבעלותכם בשל ביטול תקרות הביטוח הלאומי, תוכלו לפרקה מבלי שהפירוק ייחשב כאירוע מס, בהתאם להוראות המעבר שנקבעו במסגרת תוכנית החירום הכלכלית. עם זאת, במהלך הפירוק, את העודפים שנצברו בחברה רואים כשייכים ליחיד ואלו ימוסו בשיעור המס השולי, תוך התעלמות מההתאגדות כחברה (לחילופין, ניתן לבחון פירוק במסגרת רגילה על פי הוראות החוק הקיימות זה מכבר ערב הרפורמה).



שימו לב כי במקרים שבהם נישומים לא יבקשו לפרק את החברה שהקימו, ייתכן שפקיד השומה יסווג מחדש את העסקה ויקבע את ייחוס הכנסות החברה ליחיד, בעת בדיקת השומות של החברה. יתרה מזאת, אנו שומעים כיום על כוונת הנציבות למסות רווחים בלתי מחולקים של חברת מעטים, גם אם אלו לא חולקו בפועל.



- בחינת כדאיות פירוק חברת אחזקות: אם הנכם בעלי שליטה המחזיקים במניות שאינן נסחרות באמצעות חברת החזקות, ולא היתה כל עליית ערך במניות החברה ממועד רכישתן ועד היום, יש לשקול אפשרות לפרק את חברת ההחזקות או למכור את המניות (ללא רווח הון) לבעלותכם הישירה. פירוק או מכירה כיום, יביא לידי כך שבעת מכירת המניות בעתיד תחויבו במס של 25% על כל עליית הערך של מניות החברה, חלף שיעור מס כולל של 43.75%-52% (במישור החברה והיחיד) שיחול אם תמשיכו להחזיק במניות אלו באמצעות חברה בבעלותכם.



- עדיפות להחזקת השקעות במישור היחיד: עדיפות נוספת להחזקת השקעות הוניות לא נסחרות במישרין על ידכם, היא במידה שיש לכם הפסדי הון מהחזקות לא נסחרות אחרות, אזי תוכלו לקזזם כנגד רווחי הון מניירות הערך שהיו לכם באותה שנת מס.



- העברת מניות בעל שליטה לחברה בשליטתו: על פי תיקון לחוק שבוצע בעקבות הרפורמה במס, אם בוצעה העברת מניות בידי בעל שליטה לחברה בשליטתו בפטור ממס בין התאריכים 12.6.02 ו-31.12.02 במחיר העולה על שווי הבורסה במועד העברה, הרי שהמחיר המקורי של נייר הערך בידי החברה לא יהיה התמורה שנקבעה כי אם ממוצע ערכו של הנייר בשלושת ימי המסחר שקדמו להעברה, אלא אם כן הוכח להנחת דעתו של פקיד השומה כי המחיר של נייר הערך גבוה יותר. יש לזכור כי לאור פס"ד פריצקר שניתן לאחרונה קיימת אפשרות לטעון כי ניתן להצדיק מכירה לחברה קשורה במחיר העולה על מחיר הבורסה באותו מועד, בכפוף להוכחת שוויין האמיתי של המניות.



- הפקדות סוציאליות בידי בעל שליטה: אם הנכם בעלי שליטה בחברת מעטים (בשליטה של עד 5 בני אדם) ומופקדים לכם תשלומים בקופת גמל לקצבה, אזי, הפקדות כאמור מעל תקרת הכנסה של כ-10,100 שקל ועד תקרה של כ-28,000 שקל לחודש לא יותרו כהוצאה לחברה במועד הפקדתן אך גם לא ייחשבו כהכנסה בידיכם במועד הפקדתן.



הפקדה מעל תקרה של כ-28,000 שקל כן תיחשב כהכנסה בידיכם, ואולם שימו לב כי הפרשי הצמדה וריבית שיצמחו בגין ההפקדות אלו, להבדיל מקופת גמל לתגמולים, לא יתחייבו במס במועד קבלתם כקצבה ללא קשר לסכומי ההפקדות ולמגבלת התקרות שצוינו לעיל.



- החזקת ניירות ערך בחברת ניהול: אם הנכם מחזיקים בניירות ערך סחירים בחברת ניהול שבשליטתכם, הרי שרווחים מהחזקת ניירות ערך אלו ימוסו ב-36% חלף שיעור מס של 15% החל על החזקת ני"ע כאמור בידי יחידים וחברות שמחוץ לחוק התיאומים. לפיכך, מומלץ לבצע שינוי מבנה לפיו חברת החזקות בבעלות היחיד, שאינה כפופה להוראות חוק התיאומים, היא זו שתחזיק באותם ני"ע סחירים ולא חברת הניהול.



- השלכות השינוי במשטר רווח ההון על החזקת מניות לא סחירות: הוראות הרפורמה קבעו הפחתה בשיעור המס החל על רווחי הון לא נסחרים לשיעור של 25%, ואולם, לגבי נכסים שהוחזקו לפני 31.12.2002 שיעור המס ייקבע על פי חישוב ליניארי של תקופות ההחזקה. יתרת הרווח המיוחסת לתקופה שקדמה ל-1.1.2003 תחויב במס החל לפני הרפורמה (36% לחברה). לפיכך, אם הנכם מחזיקים במניות חברה בשליטה מלאה, יש מקום לבחון אפשרות לביצוע הנפקות חדשות של מניות בחברה, על מנת ליצור יום רכישה חדש בידי בעל המניות. יצירת יום רכישה חדש תזכה את בעל המניות במס מופחת של 25% על עליית ערך עתידית בגין תמורה המיוחסת למניות אלו. מן הראוי לציין כי הקצאת המניות צריכה להתבצע בהתאם לשוויין של המניות במועד ההקצאה.



- השלכות פס"ד יואב רובינשטיין: בפסק דינו של בית המשפט העליון שניתן לאחרונה נקבע כי רכישת מניות כשזו ריקה מכל תוכן כלכלי ועסקי, כאשר כוונת הרכישה הינה ניצול של הפסדים צבורים, הינה "עסקה מלאכותית" שכל מטרתה היא הפחתת מס בלתי נאותה בדרך של קיזוז הפסדים. לפיכך, בטרם תשקלו רכישת חברות מפסידות, יש מקום לבחון את פעילותה של החברה הנרכשת בעבר לצד הפעילות שחברה זו תבצע בעתיד, לאחר הרכישה. רכישת חברה בהפסדים עם פעילות קיימת, פעילות שת