ספיאנס תבצע מחר את המכרז המוסדי בגיוס של 75 מיליון שקל שהחברה מתכננת

חברת התוכנה ספיאנס מקבוצת פורמולה תבצע מחר את המכרז המוסדי בהנפקה לציבור של אג"ח וכתבי אופציה בהיקף של עד 75 מיליון שקל שהחברה מתכננת.



כזכור, על הגיוס פורסם לראשונה ב-TheMarker והכוונה של החברה היתה לגייס סכום של 30-40 מיליון שקל. עם זאת, נראה שלאור ההתעניינות בשוק, החברה הכפילה את היקף הגיוס, אותו יובילו פועלים אי.בי.אי ואיפקס חיתום. בכל מקרה, חברה בת של ספיאנס התחייבה להזמין מחצית מההנפקה במחיר המינימום.



ספיאנס תבצע את הגיוס בהנפקה של 100 אלף יחידות שיכללו כל אחת 800 שקל ערך נקוב אג"ח שיונפקו בניכיון של 6% (כלומר במחיר של 752 שקל), 2 כתבי אופציה להמרה לאג"ח ו-6 כתבי אופציה להמרה למניות. מחיר היחידות ינוע בין מחיר מינימום של 752 שקל למחיר מקסימום של כ-784 שקל.



בסך הכל, החברה מתכננת להנפיק 80 מיליון ע.נ איגרות חוב להמרה צמודות קרן וריבית לשער הדולר של ארה"ב. האיגרות יהיו נושאות ריבית שנתית בשיעור של 6% אשר תשולם פעמיים בשנה ויעמדו לפרעון ב-4 תשלומים שנתיים שווים בין השנים 2006-2009. איגרות החוב ניתנות להמרה למניות החברה ביחס של 27 איגרות חוב למניה רגילה אחת.



מאחר והאג"ח מוצעות ב-94% מערכן, ולאור עליות של יותר מ-30% בחודש האחרון, עולה כי האג"ח מונפקות "בתוך הכסף" שכן מחיר ההמרה (25.4 שקל) נמוך ממחיר המניה בבורסה (26.4 שקל).



ההנפקה תכלול בנוסף: 200 אלף כתבי אופציה, ללא תמורה, ניתנים למימוש ל-100 איגרות חוב להמרה כנגד תשלום במזומן במחיר מימוש של 96 שקל במשך שלושה חודשים וכן 600 אלף כתבי אופציה, ללא תמורה, ניתנים למימוש למניות החברה כנגד תשלום במזומן של 27 שקל, צמוד לשער הדולר, למימוש במשך ארבע שנים.



מפועלים אי.בי.אי, שמוביל את ההנפקה נמסר כי ניתוח שמרני של תשואת ניירות הערך המוצעים בהנפקה למשקיעים מוסדיים מראה כי תשואת איגרות החוב להמרה (המבוסס על שליש משווי ה-B&S של האופציה למניות וללא השווי הנובע מהאופציות לאג"ח) מגיע ל-9.23% במחיר המינימלי ול-8.02% במחיר המירבי.



חברת ספיאנס, בשליטת קבוצת פורמולה (50.6%), הינה ספקית בינלאומית של פתרונות תוכנה המיועדים בעיקר לשוק חברות הביטוח. לחברה, אשר עברה מהפך עסקי מוצלח, לאחר משבר שפקד אותה בשנת 2000, רקורד של 130 פרויקטים ב-40 חברות ביטוח מובילות בעולם. ספיאנס מבססת את צמיחתה בעיקר על פלטפורמת אינסייט אשר מאפשרת לחברות הביטוח להפוך את מערכות המידע שלהן למודרניות יותר ומבוססות אינטרנט.



החברה דיווחה ברבעון השלישי של 2003 על צמיחה של 31% בהכנסות לרמה של 9.2 מיליון דולר. עם זאת, בשורה התחתונה עברה החברה להפסד של 579 אלף דולר לעומת רווח של 42 אלף דולר ברבעון המקביל.