עסקת ביטוח טרנס-אטלנטית בשווי 26 מיליארד דולר

הארץ
ltpgt
חברת הביטוח הבריטית פרודנשל הודיעה אתמול על רכישת אמריקן ג'נרל ב-18.1 מיליארד ליש"ט (26.6 מיליארד דולר) במניות. זוהי העסקת השירותים הפיננסיים הטרנס-אטלנטית הגדולה בתולדות התעשייה, והיא תיצור את המבטחת הששית בגודלה בעולם. בתגובה, ירדו אתמול מניות פרודנשל ב-14%, עקב חששות כי היא משלמת פרמיה גבוהה מדי, נוכח ההאטה בפעילות הכלכלית בארה"ב.
lt/pgt

ltpgt
העסקה היא האחרונה בסדרת מיזוגים גלובליים בתעשיית השירותים הפיננסים, במיוחד בענף ניהול הנכסים. היא משקפת פרמיית שליטה של כ-30% על מחיר מניות אמריקן ג'נרל ביום ששי שעבר. בעלי המניות בשתי החברות יחזיקו בחלקים כמעט שווים בחברה הממוזגת, עם זאת השליטה תישמר בידי פרודנשל, עם 50.5% מהמניות. יו"ר ומנכ"ל אמריקן ג'נרל, רוברט דוולין, יעמוד בראש הפעילות הממוזגת של שתי החברות בארה"ב.
lt/pgt

ltpgt
העסקה נערכת על רקע האטה בפעילות המיזוגים והרכישות הגלובלית, בין השאר, עקב הירידות החדות במחירי מניות של חברות רבות בתעשיות שונות. עם זאת, בתעשיית השירותים הפיננסיים יש הצופים האצה מחודשת בקונסולידציה.
lt/pgt

ltpgt
ברכישת אמריקן ג'נרל, תצטרף פרודנשל לשורה הראשונה של חברות הביטוח הגלובליות, בהן אקסה פייננשל הצרפתית. כבר כעת, תורמת פעילות בינלאומית מחצית מהכנסותיה של פרודנשל. בשנים האחרונות, הרחיבה פרודנשל את פעילותה משוק הביטוח רב-התחרות בבריטניה לשווקים רווחיים יותר באסיה. בתחילת 2001, היא רכשה את חברת ביטוח החיים היאפנית אוריקו.
lt/pgt

ltpgt
ברכישת אמריקן ג'נרל, תוכל פרודנשל למזג את פעילותה בארה"ב, ג'קסון נשיונל לייף המתמחה בביטוח חיים ובפוליסות בריבית קבועה ומשתנה (annuities), עם אמריקן ג'נרל, המתמחה לא רק בשני המכשירים האלה, אלא מציעה גם קרנות פנסיה הלוואות ומשכנתאות לצרכנים.
lt/pgt

ltpgt
ב-2000, פדו רבים מלקוחותיה של ג'קסון נשיונל לייף פוליסות בריבית קבועה, ולמרות שמכירותיה גדלו ב-19% ל-4.9 מיליארד ליש"ט (7.2 מיליארד דולר), רווחיה בפועל ירדו בכ-50% ל-226 מיליון דולר, בעיקר בשל הפדיונות. רבים מהלקוחות עברו להשקעות בבורסה או לפוליסות בריבית קבועה מתחרות.
lt/pgt

ltpgt
פרודנשל ואמריקן ג'נרל דומות לא רק במכשירים הפיננסיים שהן מציעות בארה"ב, אלא גם בשאיפות ההתרחבות שלהן: באחרונה רווחו שמועות בתעשיית השירותים הפיננסיים, לפיהן שתי החברות מבקשות לרכוש את ליברטי פייננשל, חברת ניהול נכסים מבוסטון שהוצעה באחרונה למכירה.
lt/pgt

ltpgt
ב-2000 דיווחה פרודנשל על ירידה של 6% ברווחים בפועל ל-1.03 מיליארד ליש"ט, ירידה המשקפת הפחתת תחזיות לגבי רווחים עתידיים מפוליסות ביטוח חיים בריבית קבועה שנמכרו בארה"ב. אמריקן ג'נרל דיווחה על רווח נקי של מיליארד דולר, הכנסות ופקדונות של 22.37 מיליארד דולר ונכסים בשווי 120 מיליארד דולר. בנובמבר, הפרידה החברה, המשרתת 12 מיליון לקוחות, את פעילותה לשתי חטיבות - שירותים פיננסיים וביטוח.
lt/pgt

ltpgt
ביחד, יהיה שווי השוק של החברות כ-45 מיליארד דולר והן ינהלו נכסים בשווי 335 מיליון דולר. מנכ"ל פרודנשל ג'ונתן בלומר, שיכהן כמנכ"ל החברה הממוזגת, אמר אתמול: "הפרמיה שאנחנו משלמים צנועה ביחס לשוק האמריקאי, והעסקה הזו לא נועדה להניב חיסכון בהוצאות אלא צמיחה". על ההאטה בפעילות בארה"ב, אמר בלומר: "אנשים חוששים מהמצב בטווח הקצר, אנחנו משקיעים לטווח ארוך". הוא הוסיף כי אמריקן ג'נרל מוגנת יותר מאחרות מהאטה בפעילות בארה"ב, שכן רבים מלקוחותיה הם עובדי ממשלים מקומיים ומורים.
lt/pgt