אחרי שהמתנגדים מכרו את מניותיהם - נסללה הדרך למיזוג אורלייט ואורדן

קבוצת שרפ"ק תחדש בימים הקרובים את מהלך המיזוג בין החברות הבנות אורדן ואורלייט, שהיה תקוע בשנה האחרונה. כך נודע ל-TheMarker.



נזכיר כי אורדן ואורלייט הודיעו באוגוסט 2002 כי ועדות הביקורת והדירקטוריון שלהם אישרו את מיזוג שתי החברות בדרך של החלפת מניות כאשר אורדן תקלוט לתוכה את חברת אורלייט ותעביר לבעלי המניות של אורלייט מניות של אורדן.



המיזוג לעיל, אמנם אושר על ידי אסיפת בעלי המניות של החברה, אולם קבוצה של בעלי מניות המיעוט בחברה פנו לבית המשפט כדי שימנע את ביצוע העסקה. אסיפות מחזיקי האג"ח מסדרה א' וב' של החברה דחו את המהלך ואיגרות החוב של אורלייט ימשיכו להיסחר בבורסה גם אם מהלך המיזוג ייצא אל הפועל.



היום נודע, כי המשקיעים שהתנגדו למהלך מכרו בימים האחרונים את המניות שהיו ברשותו, בשווי של כ-3.1 מיליון שקל בעסקאות מחוץ לבורסה. בעקבות זאת שלח בא כוחם נחום אורן מכתב לבית המשפט המחוזי בתל אביב לכבוד הנשיא גורן, בו הוא מודיע כי המשקיעים אותם הוא מייצג מכרו את מניותיהם ולפיכך הם מושכים את התנגדותם למיזוג. כעת יוכל בית המשפט המחוזי לחדש את הדיון בבקשת החברה לביצוע המיזוג.



נציין כי מחיר זה בו מכרו המתנגדים את המניות הינו נמוך מהתמורה שיכלו לקבל לו היה נענה להצעה שבהסדר. אורדן הציעה להעביר לכל מחזיק מניות אורלייט, 1.8 מניות אורדן ו-1.5 אג"ח שהערך הנוכחי שלהם בשוק עומד על כ-4.9 שקלים. שווי זה, בהנחה שיוותר בתוקף, הינו גבוה בכ-16% מהמחיר בו נסחרת אורלייט היום בבורסה.



נזכיר כי בשנים האחרונות ביצעה קבוצת שרפ"ק מספר מהלכי רה ארגון בשורותיה, כאשר הראשון בהם היה באוגוסט 2001, כאשר פולאר השקעות חילקה לבעלי המניות שלה (בראשם אורדן) את מניות אורלייט כדיווידנד בעין. חודשיים מאוחר יותר העבירה אורדן את אחזקותיה בפולאר השקעות כלפי מעלה - מהלך שהנהנית העיקרית ממנו היתה בעלת השליטה באורדן - לידר. בדצמבר 2001 חתמו אורדן ואורלייט על הסכם לרכישת השליטה (79%) באיטונג מידי חברת אזורים. השלב הרביעי שהתרחש ב-6 במאי 2002 היה מכירת החברה הבת של איטונג כלל בטון, ושלושה ימים מאוחר יותר חתמה איטונג על הסכם לרכישת מניות אוניברקול מידי החברה האם שלה אורלייט.



באחרונה פורסם כי הקבוצה שוקדת על רה ארגון גם בתחום אחזקות ההי טק שלה (מיזוג של פעילות קונרס ואופירטק לתוך פולאר תקשורת. לצורך זאת הודיעה בתחילת אוקטובר חברת פולאר השקעות, כי בעלי השליטה שלה שוקלים להגיש הצעת רכש למחיקת מניותיה מהמסחר בבורסה. הכוונה הייתה למחוק את החברה לפי מחיר של 6.33 שקלים למניה, אולם עד היום הצעת הרכש לא הוגשה ומחיר המניה טיפס לרמה של כ-8 שקלים.