אורמת תגייס עד 75 מיליון דולר בהנפקת אג"ח

חברת אורמת , העוסקת בהקמה ותפעול של תחנות הכוח, ונמצאת בשליטת משפחת ברוניצקי וכלל תעשיות , מתכוונת לגייס עד 75 מיליון דולר באמצעות הנפקת איגרות חוב סטרייט ואופציות הניתנות למימוש לאג"ח אלה. כל זאת לשם מימון עסקת Covanta במסגרתה תרכוש החברה זכויות בשלוש תחנות כוח גיאו-תרמיות המצויות בקליפורניה בתמורה לכ-214 מיליון דולר.

החברה צפויה לגייס בשבועות הקרובים כ-54 מיליון דולר באמצעות הנפקת אג"ח דולריות בעלות מח"מ של 3.5 שנים, אשר מועד הפירעון שלהן יהיה בשנת 2008. החברה תעניק למשתתפים בהנפקה כתבי אופציות, אותם הם יוכלו לממש במשך תקופה של 6 חודשים לאיגרות החוב מהסדרה שתונפק עתה (סדרה ט'). במקרה שכל כתבי האופציה ימומשו, תקבל החברה תמורה נוספת בהיקף של כ-21 מיליון דולר. בית ההשקעות לידר ושות', אשר הוביל את שתי ההנפקות אותן ביצעה החברה בשנתיים האחרונות, צפוי להוביל גם את הגיוס הנוכחי.

אורמת אמורה להשלים עד לסוף השנה הנוכחית את העסקה, במסגרתה יירכשו מלוא זכויות הבעלות וההפעלה בתחנת כוח גיאו-תרמית בהספק נקוב של 52 מגה-ווט, המצויה בסמוך להיבר שבדרום קליפורניה; מחצית מזכויות הבעלות וההפעלה בתחנת כוח גיאו-תרמית המצויה ליד ממות' בצפון מזרח קליפורניה; ומלוא זכויות ההפעלה בתחנת כוח גיאו-תרמית בהספק מותקן של 48 מגה-ווט, המצויה אף היא בקליפורניה, ואשר זכויות הבעלות בה נרכשו זה מכבר על ידי החברה הישראלית בתמורה לכ-38.5 מיליון דולר.

לכל 3 תחנות הכוח האמורות ישנם חוזים ארוכי טווח למכירת חשמל לחברת Southern California Edison, הנחשבת לאחת מחברות החשמל הגדולות בקליפורניה. תוקפם של חוזים אלה הוא עד לשנים 2015-2022. ההכנסות הצפויות ממכירת החשמל מ-3 תחנות הכוח הללו מסתכמות בכ-80 מיליון דולר לשנה.

נזכיר כי בנק אמריקאי התחייב להעמיד מימון בהיקף של כ-155 מיליון דולר לצורך ביצוע העסקה, כך שאורמת אינה נדרשת לממן את כל העסקה מהונה העצמי.