"מניית פלוור נמכרה יתר על המידה, והיא בהחלט נסחרת בדיסקאונט לעומת מתחרותיה"

גתית פנקס
ltpgt
השבוע דיווחה חברת פלוור על חוזה גדול עם חברת דאטנג הסינית, בשווי של 60 מיליון דולר לשנתיים הקרובות במסגרת התקשרות מסוג OEM בין החברות. בבית ההשקעות סלומון סמית ברני מגלים שביעות רצון מהחוזה ומציינים כי מדובר בחוזה הגדול ביותר של החברה, עד כה, בסין. כמו כן, בבית ההשקעות מעריכים כי החברה עשויה לזכות בחוזים נוספים בסין, וכי החוזה הנוכחי יכול לסמל את פתיחת השוק שם עבורה.
lt/pgt

ltpgt
לדברי האנליסטים ויקטור הלפרט ורובין נזרזדה, יתרונו הגדול של החוזה הוא בכך שהוא מסייע לגיוון המכירות של החברה, ובהקטנת הישענותה של פלוור על סימנס כמקור להכנסות, שהיוו, אגב, 75% בשנת 2000, וצפויים לרדת ל-70% ב-2001. בפלוור אמרו לנו כי הם מעריכים שבשנה הקרובה יירד נתח המכירות של סימנס ל-70%, בעוד שותפות ה-OEM האחרות של פלוור - כולל דטאנג - יהוו 25%-20% מהמכירות. 10%-5% ממכירות שנת 2001 ינבעו להערכת פלוור ממכירות ישירות.
lt/pgt

ltpgt
האנליסטים אף מקדישים מספר מלים לגבי התנהגות המניה וקובעים כי היא סבלה מלחץ בתקופה האחרונה, אך נראה כי היה זה בולט במיוחד לאור סחירות נמוכה במניה. המניה איבדה מאז תחילת השבוע שעבר 32% מערכה.
lt/pgt

ltpgt
הם טוענים כי המניה נמכרה יתר על המידה בתקופה האחרונה, וכעת היחס בין מחיר המניה להכנסות של החברה משקף דיסקאונט של 50% ביחס למתחרותיה, דוגמת נטרו וואיו .
lt/pgt

ltpgt
האנליסטים מותירים בעינה המלצת "קנייה" בסיכון גבוה ומחיר יעד של 15 דולר - לא פחות מ-170% מעל למחיר המניה היום. הערכות סלומון סמית ברני הן שהחברה תדווח על הכנסות של 94 מיליון דולר בשנת 2001 ועל הפסד של 14 סנט למניה. בשנת 2002 המצב צפוי להשתפר, והחברה תדווח להערכתם על הכנסות של 140 מיליון דולר ורווח של 14 סנט למניה.
lth5gt lthrgt
לצפייה בריכוז המלצות האנליסטים לחצו על הלינק "המלצות אנליסטים" שבראש העמוד
lt/pgt

ltpgt
lthrgt
lth5/gt
lt/pgt