תעבורה תגייס בימים הקרובים 130 מיליון שקל בהנפקה פרטית של אג"ח

מאת ניצן כהן ואלי דניאל



קבוצת תעבורה, הנמצאת בבעלות משפחת ליבנת וחברת משאב שבשליטת כלל תעשיות וחברת CRH האירית, עתידה לגייס במהלך הימים הקרובים כ-130 מיליון שקל בהנפקה פרטית של אג"ח, כך נודע ל-TheMarker.



ככל הידוע התכוונה החברה לבצע גיוס בהיקף של 150-200 מיליון שקל, אולם בסופו של דבר הוחלט להקטין את היקף הגיוס לכ-130 מיליון שקל. הגופים שצפויים להוביל את ההנפקה הם כלל פיננסים בטוחה.



תעבורה היא אחת החברות הפרטיות הגדולות במדינה, והיא מוכרת בעיקר בשל עיסוקה בשינוע של מטענים ברחבי הארץ, תחום פעילות בו היא נחשבת לשחקנית הגדולה בישראל. שמה של משפחת ליבנת המחזיקה במחצית ממניות תעבורה, תפס את הכותרות הראשיות לפני כשנה בערך, לאחר שהמשפחה חברה לגנדן ולמשפחת מנור לצורך רכישת השליטה בקבוצת אי.די.בי. כיום מחזיקה משפחת ליבנת בכ-10.4% מהון המניות של אי.די.בי אחזקות , ולצד החזקה זו היא גם שותפה לשליטה בחברת המשביר אופנה .



חברת תעבורה, אשר הוקמה במקור בשנת 1955, פורקה מרצון בשנת 1972, ובמקומה הוקמה חברת תעבורה מיכלי מלט. עד לתחילת שנת 1996, מועד בו רכשה משאב 50% ממניותיה, נשלטה החברה על ידי משפחת ליבנת ונוהלה כעסק משפחתי. משאב, אשר שילמה אז עבור מניות תעבורה כ-110 מיליון שקל (בערכים נוכחיים), יזמה שינויים מרחיקי לכת בדפוס הניהולי והארגוני של תעבורה.



שינויים האמורים כללו ארגון מחדש של מערך הכספים והחשבונאות של החברה, מוסכיה של החברה רוכזו תחת מנהלת מוסכים מרכזית והוקמו מרכזי רווח עצמאיים לחטיבות השונות. בתום שנת 1998 הועברה מרבית פעילותה של תעבורה מיכלי מלט לחברה אחות - תעבורה אחזקות, הנמצאת אף היא בבעלות משותפת של משפחת ליבנת ומשאב.



תעבורה עוסקת במספר פעילויות מרכזיות: הובלה, עבודות עפר ועובדות ימיות, ייבוא ושירותים, תעשייה, לוגיסטיקה (באמצעות ההחזקה ב-36% ממניות ממן) ואיכות הסביבה. מכיוון שתעבורה היא חברה פרטית, קשה למוד את שווייה המדויק, אם כי אינדיקציות לשווי זה ניתן היה ללמוד מהערכת השווי של קבוצת אי.די.בי אחזקות אותה הכינו בראשית 2003 פרופ' יצחק סוארי וקסלמן פיננסים. על פי הערכה זו, הסתכם שוויה של תעבורה בשלהי 2002 בכ-540 מיליון שקל.