אורמת תגייס בסוף השבוע כ-190 מיליון דולר

חברת אורמת, הנמצאת בשליטת בני משפחת ברוניצקי, עתידה להשלים בסוף השבוע הקרוב גיוס של כ-190 מיליון דולר באמצעות הנפקה פרטית של אג"ח דולריות למשקיעים מוסדיים, לאחר שבשבוע שעבר החלה החברה בסדרת פגישות עם משקיעים אלה. את ההנפקה תבצע החברה הבת, Ormat Funding, הנמצאת בבעלותה המלאה של אורמת, ומי שנבחר להוביל אותה הוא בנק ההשקעות האמריקאי ליהמן ברדרס.

איגרות החוב אותן תנפיק החברה יישאו ריבית קבועה, והן ייפרעו בשנת 2020. פירעון הקרן והריבית ייעשה בתשלומים חצי שנתיים, כשמועד הפירעון האחרון יהיה בעוד 16 שנה. שיעורה הסופי של הריבית ייקבע לאחר שיסתיים הליך ההתמחרות. נזכיר כי אורמת מתכוונת לרשום את איגרות החוב למסחר בבורסה בארה"ב בתוך תקופה של שנה.

אורמת כבר הודיעה כי התמורה מההנפקה תשמש אותה למימון רכישתן של תחנות כוח חדשות והשבחתן - בדומה לעסקה עליה דיווחה החברה בשבוע שעבר, במסגרתה נרכשו זכויות הבעלות בשתי תחנות כוח (Steambaot 2 ו-Steambaot 3) המצויות בנוואדה, כמו גם להחלפת המימון הקיים בפרויקט אורמסה ופרויקט ממות', הרחבה של תחנות כוח קיימות ופירעון של הלוואות בין חברתיות שנלקחו לצורך מימון רכישות שונות.

איגרות החוב יובטחו בנכסיה של אורמת בארה"ב, הכוללים את התחנות הגיאו-תרמיות שהתמורה מההנפקה תשמש למימונן, לרבות ההכנסות הצפויות מחוזי החשמל של תחנות הכוח הללו. המימון הוא ללא זכות חזרה (Non Recourse) לחברה עצמה או לנכסים אחרים שבבעלותה, כדוגמת שלוש תחנות הכוח שנרכשו בשלהי שנת 2003 מכונס הנכסים של חברת Covanta.

בתוך כך, ההנפקה אותה השלימה אורמת במהלך דצמבר האחרון ממשיכה להזרים מזומנים לקופתה, לאחר שהמשקיעים אשר נטלו חלק הנפקה מימשו למעלה מ-260 אלף כתבי אופציה מסדרה 10 לכ-26.5 מיליון איגרות חוב, תוך שהם מעבירים לחברה כ-26 מיליון שקל. מימוש אפשרי של יתרת כתבי האופציה המצויים במחזור, מימוש אשר יוכל להיעשות עד למועד פקיעת האופציות בסופו של חודש יוני הקרוב, עשוי להזרים לקופת אורמת כ-90 מיליון שקל נוספים. בעקבות מימוש כתבי האופציה מצויים עתה במחזור למעלה מ-326 מיליון איגרות חוב מסדרה ט'.