נוחי דנקנר נחלץ לעזרת המשפחה: גנדן תשקיע כ-5 מיליון דולר תמורת מניות ואופציות של אלרן השקעות

מאת אלי דניאל והרצל לקס



גנדן הולדינגס, שבשליטת נוחי דנקנר, תשקיע 5 מיליון דולר תמורת מניות ואופציות של אלרן השקעות , במהלך נוסף שנועד לאפשר הזרמת הון לחברה לקראת השלמתה המיוחלת של עסקת אלרן, במסגרתה ירוכזו אחזקות בני משפחת דנקנר תחת קורת גג אחת. השלמת העסקה נדחתה לאחרונה (בפעם העשירית) ל-29 בפברואר ועד עתה, במסגרת הדחיות הרבות שנבעו מקשיי מימון, לא הוזכרו בני הענף של יצחק דנקנר ונוחי בנו בראשם, כשותפים בה.



מהודעה שפירסמה אלרן בעיתונות עולה כי אלרן החזקות , חברה בת של אלרן השקעות, תמכור 4.8% ממניות החברה האם שבידה לגנדן תמורת כ-2.5 מיליון דולר. בנוסף תמכור אלרן ניהול, גם היא חברה בת של אלרן השקעות, כ-100 אלף כתבי אופציה שמחיר המימוש שלהם עומד על 24.36 דולר לגנדן שהתחייבה לממש אותם. נזכיר כי מחיר מניית אלרן השקעות בבורסה עומד רק על 53.1 שקל, כך שנוחי ישלם על כל מנייה מחיר כפול ממחיר השוק שלה.



בנוסף הודיעה אלרן כי אנשי העסקים אביהו אייזנברג ומרטין טאוב יקבלו כל אחד כ-20 אלף כתבי אופציה של אלרן השקעות ויתחייבו לממש אותם למניות במחיר של 24.36 דולר. כך יקבל כל אחד משני המשקיעים 0.47% מאלרן השקעות תמורת חצי מיליון דולר.



על פי העדכונים האחרונים אמורה העסקה לכלול מכירת כ-57% מתעשיות מלח , כ-88% מדנקנר השקעות וכ-56% מדור כימיקלים , מבני המשפחה השונים לאלרן, בהיקף כולל של כ-220 מיליון דולר. את בעיות המימון שתקעו את השלמת העסקה ואשר אליהם נוספו הקשיים העסקיים של החברות המשפחתיות פתרו לבסוף בני המשפחה בשורה של הסכמים מורכבים.



אלו כוללים, פרט להודעה האחרונה על השקעתה של גנדן, מימון של 125 מיליון דולר מבנקים (מהם 85 מיליון דולר מבנק לאומי), הגדלת המימון העצמי של הדנקנרים מ-25 מיליון דולר ל-55 מיליון, הכנסת שמרוק ומשקיעים נוספים לעסקה תמורת הזרמה של 25 מיליון דולר ומכירת השליטה בדור כימיקלים לידי מילומור של פרדי רובינסון מייד לאחר השלמת העסקה.



מחיר מניית אלרן ע"פ הסכם הקצאת המניות לבני המשפחה המעורבים בעסקה - משפחות שמואל, דוד ואברהם דנקנר ועימם אורלי וצבי מור, רחל אלרן ולאה דנקנר - גבוה ב-200% ממחיר השוק שלה.