ישפרו השלימה גיוס של 140 מיליון שקל בהנפקת אג"ח למשקיעים המוסדיים בריבית של 6.1%

מאת הרצל לקס, אילן מוסנאים וניצן כהן



חברת הנדל"ן המסחרי ישפרו השלימה היום גיוס של 140 מיליון שקל בהנפקה פרטית של אג"ח סטרייט למוסדיים. הריבית במכרז נקבעה בשיעור של 6.1% שהם 2.05% מעל האג"ח הממשלתי במח"מ דומה. הריבית המקסימלית שהוצעה למשקיעים המוסדיים עמדה על 6.2%. את הגיוס הוביל כלל חיתום ולאומי ושות' חתמים.



ישפרו ביקשה לגייס 80-100 מיליון שקל באמצעות הנפקת האג"ח אולם בשל הביקושים הגבוהים של 175 מיליון שקל החליטו בחברה להגדיל את הגיוס ל-140 מיליון שקל.



איגרות החוב שתנפיק ישפרו קיבלו דירוג A פלוס על ידי חברת הדירוג מעלות. הן ייפרעו ב-7 תשלומים שווים ב-2013-2007, כך שמשך החיים הממוצע של האיגרות הוא 5.1 שנים. המרווח המקסימלי במכרז עמד על 2.15% מעל האג"ח הממשלתי. אמת המידה הפיננסית שישפרו התחייבה לה היא פירעון מיידי של האיגרות, אם שיעור החוב הפיננסי בכלל המקורות הפיננסיים שמממנים אותה יהיה יותר מ-70%.



ישפרו הנשלטת בחלקים שווים (44.4%) בידי שתי החברות הבנות של נכסים ובניין - גב ים ונכסי הדרים, רשמה בשלושת הרבעונים הראשונים של 2003 הכנסות של 267 מיליון שקל מהם הפיקה רווח נקי של 5.7 מיליון שקל. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת באותה התקופה הסתכם בכ-9.5 מיליון שקל.