ביקושים של יותר מ-20 מיליון שקל בהנפקה הציבורית של טסקום

מאת ניצן כהן ואילן מוסנאים



ביקושים של יותר מ-20 מיליון שקל בהנפקה הציבורית של חברת בדיקות התוכנה טסקום. על פי ההערכות, המחיר שייקבע בהנפקה יהיה גבוה מ-6 שקלים - מחיר המינימום. הובילו את ההנפקה פועלים אי.בי.אי ולאומי ושות'.



ההנפקה לציבור התבצעה לפי שווי חברה של כ-90 מיליון שקל, בעלי המניות ימכרו כ-11% ממניות החברה ואחזקות הציבור בחברה מוערכות בכ-50%. בעלי המניות בטסקום יוכלו למכור בעתיד את מניותיהם במסגרת המסחר בשוק המשני.



את חברת טסקום מנהל אמיר חייק, לשעבר מנכ"ל התמ"ס, והיא נוסדה ב-1990. טסקום פועלת בתחום הפתרונות לבקרה, ניהול אבטחת איכות ובדיקת מערכות תוכנה בדיסציפלינות של מערכות מידע, מערכות E-COMMERCE, מערכות WAP, מערכות משובצות מחשב ומערכות זמן אמת.



החברה רשמה בשלושת הרבעונים הראשונים של 2003 שחיקה של כ-23% בהכנסותיה, לרמה של כ-118 מיליון שקל. במקביל לשחיקה במכירות, הציגה החברה גם נסיגה של כ-30% ברווחיות הגולמית לרמה של כ-50.8 מיליון שקל. שיעור הרווחיות הגולמית של החברה מהמכירות ירד לרמה של 43%, וזאת בהשוואה לשיעור רווחיות גולמית של כ-47% מההכנסות בתקופה המקבילה ב-2002.



השחיקה בתוצאות החברה באה לידי ביטוי גם בנפילה חדה בשיעור הרווח התפעולי שלה החברה שהסתכם ב-4% - רווח של כ-4.6 מיליון שקל בסך הכל - וזאת בהשוואה לשיעור רווח תפעולי של 8% שמייצג רווח תפעולי של כ-11.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה.



בשורה התחתונה הציגה החברה בשלושת הרבעונים שפתחו את 2003 רווח נקי של כ-3 מיליון שקל, וזאת בהשוואה לרווח של כ-8.5 מיליון שקל בתקופה המקביל



טסקום מעסיקה כ-650 עובדים, מתוכם כ-350 בישראל. טסקום נמצאת בשליטתו של עפר אלבק (45%), המכהן כיו"ר החברה, ומחזיקות בה גם הקרנות ג'נסיס, אייפקס וגרין (15%). על לקוחותיה נמנים טבע, פיליפס מדיקל, אורנג', האצ'יסון, JP Morgan, וודאפון, Cable& Wireless, סלקום, קומברס ועוד.



בעלי השליטה בחברה הם: עופר אלבק, שמכהן גם בתפקיד היו"ר שלה ומחזיק בכ-45% ממניותיה; וקרן קומיוטק שמחזיקה במניות החברה - הם לא השתתפו בהצעת המכר לעיל. במסגרת מכרז החתמים שקיימה החברה לקראת ההנפקה, מספר חתמים אליהם פנתה החברה, נטלו על עצמם התחיבות לרכוש את המניות במידה שהציבור לא ירכוש את מלוא המניות.