סמיקונדקטור מנופקצ'רינג אינטרנשונל (SMIC), יצרנית השבבים הגדולה ביותר בסין, מתכננת לגייס 1.6 מיליארד דולר בהנפקה ראשונה לציבור, כך דיווחו סוכנויות הידיעות. בנקאים המקורבים לעסקה אמרו כי החברה מתכננת למכור 4.545 מיליון מניות בטווח מחירים של 2.41-2.72 דולר הונג קונג.
SMIC מתכננת לבצע את ההנפקה עוד החודש. מניותיה ייסחרו בבורסת ניו יורק החל ב-17 במארס, ובהונג קונג מיום המחרת.
המניות שיימכרו בהנפקה מהוות 25% מכלל מניות החברה, כך שטווח המחירים המוצע משקף שווי של 6.4 מיליארד דולר לערך, ומכפיל של 17.9-20.2 לעומת הרווחים הצפויים ב-2005. המכפיל לערך המאזני הוא 2-2.3.
שני שליש מהכנסות ההנפקה יילכו לקופת החברה והיתר לבעלי עניין. מרבית ההנפקה, 95%, תוצע למשקיעים מוסדיים והיתר למשקיעים קמעוניים.
SMIC, שהוקמה לפני ארבע שנים, היא חברה המתמחה בייצור שבבים לפי הזמנה, בדומה לענקיות הטייוואניות TSMC ויונייטד מיקרואלקטרוניקס. חברות אלו מייצרות שבבים "גנריים" עבור חברות ידועות המוכרות אותם תחת שמן. SMIC היא החמישית בגודלה בתחום זה, ולקוחותיה כוללים את סמסונג אלקטרוניקס ופוג'יטסו, אולם מכפיל הרווח המשתמע ממחיר ההנפקה גבוה בהרבה מזה של TSMC ו-UMC - להן מכפיל של 12.1 ו-9.9 בהתאמה.
בשנת 2003 רשמה SMIC הפסד של 66.1 מיליון דולר בשל הפחתות והוצאות חד פעמיות של 234 מיליון דולר. ברבעון האחרון עברה החברה לרווח נקי של 10.9 מיליון דולר.
שוק ה-IPO: יצרנית השבבים הגדולה בסין, SMIC, מתכננת לגייס 1.6 מיליארד דולר
דפנה מאור
23.2.2004 / 10:00