רשות ני"ע לא הכירה בשינוי מדיניות הפחת של סולבר; החברה שינתה בעקבות כך את מבנה ההנפקה

היום יתקים המכרז המוסדי בהפקה של חברת סולבר. החברה שינתה הלילה את מבנה ההנפקה לאחר שרשות ני"ע סירבה להכיר בשינוי שיטת חישוב הפחת על השקעותיה. הרשות הכירה בשיטת הפחת החדשה רק על השקעות חדשות שביצעה החברה בציוד, בעוד על השקעות ישנות נותרה שיטת חישוב הפחת ללא שינוי.



סולבר מדווחת הבוקר כי הוראת הרשות לני"ע שחקה את הרווח הנקי שלה ב-2 מיליון שקל בשלושת הרבעונים הראשונים של שנת 2003. כך, הרווח הנקי של החברה בתקופה זו מסתכם ב-19.4 מיליון שקל.



בשל שינוי זה עידכנה החברה את מבנה ההנפקה. העדכון של החברה הוא בשינוי יחס המרת אגרות החוב ובהתחייבות של בעלי השליטה בחברה לרכוש את האופציות שהיא מעניקה במסגרת החבילה ביום המסחר הראשון.



מבנה ההנפקה החדש יכלול הנפקת 1.6 מיליון מניות במחיר של 35 שקל למניה; החברה תעניק 800 אלף אופציות ללא תשלום לרוכשי החבילה בהנפקה, כשכתבי האופציה ניתנים למימוש בתקופה של עד 3.5 שנים בתוספת של 36 שקל. המרכיב השלישי של החבילה הוא הנפקה של 60 מיליון איגרות חוב להמרה שיוצמדו למדד המחירים לצרכן וישאו ריבית שנתית של 6.5%. איגרות החוב ייפרעו ב-5 תשלומים שנתיים שווים בין השנים 2007-2011.



יחס ההמרה של איגרות החוב נקבע על 36:1, כלומר 36 איגרות חוב יוכלו להיות מומרות למניה סולבר אחת. שער המרה זה יהיה בתוקף עד לשנת 2007, כשהחל בשנת 2008 יעלה יחס ההמרה ל-40 אג"ח למניה.



בסך הכל מציעה סולבר לציבור 50 אלף חבילות שיכללו 32 מניות במחיר של 35 שקל למניה, 16 כתבי אופציה ו-1,200 אגרות חוב.



שינוי נוסף במבנה ההנפקה הוא התחייבות של בעלי השליטה בחברה, קיבוץ חצור, לרכוש ביום המסחר הראשון של מניות החברה את האופציות שהעניקו בחינם למי שרוכש את החבילה בהנפקה, תמורת 10 שקלים לאופציה.