מאת הרצל לקס ואילן מוסנאים
הנהלת חברת התוכנה מטריקס צופה כי החברה תמשיך לצמוח גם ב-2004 ותציג בה הכנסות של כ-845 מיליון שקל, מספר הגבוה בכ-9% מרמת ההכנסות שהחברה הציגה ב-2003 אשר הסתכמה בכ-777 מיליון שקל.
החברה אופטימית גם לגבי נתוני הרווחיות שלה והיא מעריכה כי תסיים את השנה הנוכחית עם רווח תפעולי של יותר מ-70 מיליון שקל ו-EBITDA גבוה מ-90 מיליון שקל. מספרים אלה גבוהים בהרבה מרווח תפעולי של 49 מיליון שקל ו-EBITDA של 72.3 מיליון שקל שהחברה הציגה ב-2003.
מטריקס, שבשליטת חברת פורמולה פירסמה הבוקר את הדו"חות הכספיים לרבעון הרביעי של 2003. החברה שומרת על יציבות ברבעון בהשוואה לרבעון המקביל ברמה של 200.2 מיליון שקל. מספר זה גבוה בכ-7% מהכנסות של כ-187.3 מיליון שקל שהחברה הציגה ברבעון השלישי של השנה.
החברה שומרת על שיעור רווח גולמי של 25% - בדומה לשיעור הרווח הגולמי שהציגה בשני הרבעונים הקודמים וגבוה משיעור רווח גולמי של 17% ברבעון המקביל. הרווח הגולמי ברבעון הסתכם בכ-49.7 מיליון שקל והיה גבוה בכ-43% מהרווח הגולמי ברבעון המקביל.
למרות העלייה במכירות, החברה הצליחה להפחית את ההוצאות התפעוליות שלה בכ-16% לרמה של כ-32.3 מיליון שקל. זאת בעיקר בזכות צמצום של כ-18% בהוצאות ההנהלה והכלליות של החברה לכ-22 מיליון שקל. בעקבות זאת, החברה הצליחה לעבור לרווח תפעולי של כ-17.4 מיליון שקל ברבעון המדווח, וזאת בהשוואה לרווח תפעולי של כ-14 מיליון שקל ברבעון הקודם והפסד של כ-4.8 מיליון שקל ברבעון הרביעי של 2002. שיעור הרווח התפעולי שעמד ברבעון השלישי של השנה על כ-7.5% טיפס לרמה של כ-8.7%.
במקביל לשיפור ברווחיות התפעולית מדווחת החברה על שיפור ניכר בסעיף ה-EBITDA שלה לרמה של 24.4 מיליון שקל. ברבעון הקודם הציגה החברה EBITDA של כ-19.2 מיליון שקל ואילו ברבעון האחרון של 2002 הסתכמה ה-EBITDA שלה בכ-250 אלף שקל.
בשורה התחתונה מדווחת החברה ברבעון הרביעי על רווח של כ-2.6 מיליון שקל. רווח זה הינו גבוה בכ-66% מהרווח ברבעון השלישי של 2003 ומצביע על המפנה שעברה החברה בשנה האחרונה כאשר ברבעון המקביל היא עוד דיווחה על הפסד ענק של 19.5 מיליון שקל.
השיפור בפעילות ההדרכה
למרות זאת, בחברה מבקשים להדגיש כי ה"תוצאות האמיתיות" של החברה טובות הרבה יותר והשורה התחתונה מוטית כלפי מטה עקב הוצאות אחרות בהיקף של 8.1 מיליון שקל שהחברה רשמה ברבעון. הוצאות אלה כוללות כ-2 מיליון שקל שהחברה הפרישה לירידת ערך השקעות שביצעה וכן סכום של כ-5 מיליון שקל בגין הפחתת מוניטין מרכישת חברות.
בחברה מדגישים כי פעולות אלה אינן תזרימיות, וכי אם היא הייתה מדווחת על פי כלל ה-GAAP הנהוגים בארה"ב היא לא הייתה צריכה לבצע את הפרשות המוניטין שביצעה. כך, תזרים המזומנים של החברה בסיכום השנה כולה היה חיובי בגובה של כ-46.5 מיליון שקל, וזאת אחרי תזרים חיובי של כ-43.8 מיליון שקל ב-2002.
בתוך תמהיל האגפים של החברה מדגישים ראשיה את השיפור בפעילות הדרכת המחשבים אשר הכפילה את הכנסותיה ב-2003 ל-56.1 מיליון שקל, בזכות רכישת ג'ון ברייס. המיזוג של סיוון וג'ון ברייס - מהלכי התייעלות שבוצעו בפעילות ההדרכה - יחד עם התעוררות שנרשמה באחרונה בביקושים לקורסי ההכשרה של החברות איפשר להן להפחית את ההפסד התפעולי ב-2003 לרמה של כ-3 מיליון שקל וזאת בהשוואה להפסד תפעולי של כ-14.6 מיליון שקל ב-2002. ברבעון הרביעי של השנה עבר המגזר לאיזון תפעולי.
ב-2003 כולה הגיעו הכנסות החברה ל-776.5 מיליון שקל, שיפור ניכר של 94% מול ההכנסות ב-2002. הרווח התפעולי עלה ל-49 מיליון שקל מול 15.7 מיליון שקל ב-2002, ובשורה התחתונה עברה מטריקס מהפסד של 8.8 מיליון שקל לרווח של 2.4 מיליון שקל.
שכר הבכירים
על רקע הרווח הנקי הקטן ביחס למחזור המכירות, בולטת עלות שכרם של בכירי מטריקס. סך התשלומים ב-2003 - לא כולל הקצאת אופציות - לחמשת הבכירים בחברה, הגיעה ל-8 מיליון שקל. המנכ"ל מרדכי גוטמן זכה לתשלום של 2.15 מיליון שקל; הנשיא וסגן היו"ר, אליעזר אורן, משך כ-2 מיליון שקל; סמנכ"ל השיווק נתן גדיש קיבל 1.3 מיליון שקל; ועמיתו, סמנכ"ל הכספים משה אטיאס, זכה ל-1.1 מיליון שקל.
יתרת המזומן של החברה ירדה מ-143.2 מיליון שקל בתום 2002, ל-62.9 מיליון שקל נכון לדצמבר 2003. מנגד הציגה מטריקס קיטון של האשראי השוטף לבנקים מ-131.3 ל-89 מיליון שקל. האשראי לטווח ארוך, כולל אג"ח והתחייבויות לבנקים, עלה ב-33 מיליון שקל במהלך 2003.
מוטי גוטמן, מנכ"ל מטריקס, אמר כי "אנו מרוצים מאוד מתוצאות שנת 2003. במהלך השנה ביצענו שינוי אסטרטגי בתמהיל ההכנסות של החברה, שיפרנו את רווחיותה מרבעון לרבעון והשכלנו להתמודד עם אתגרים מורכבים. אסטרטגיית הצמיחה של מטריקס המתבססת על צמיחה פנימית המשולבת ברכישות סינרגטיות התורמות לרווחיותה של החברה, תימשך גם בעתיד".
מטריקס מספקת פרויקטים במיקור חוץ (אאוטסורסינג), מוצרי תוכנה וחומרה, תחזוקה והדרכה עבור המוסדות הגדולים בישראל, ובהם מערכת הביטחון, בנקים וגופים ציבוריים שונים. במהלך 2003 מיזגה החברה לתוכה את החברות ניו אפליקום, סינטק, סיוון, ג'ון ברייס וסיבם.
מטריקס צופה גידול של 7% בהכנסות ורווח תפעולי של יותר מ-70 מיליון שקל ב-2004
אילן מוסנאים
24.2.2004 / 13:24