פרטי מכירת קבוצת הנדל"ן צ'לספילד - שבין בעלי מניותיה בני שטיינמץ - צפויים להתפרסם השבוע

אליוט ברנרד, יו"ר קבוצת הנדל"ן הבריטית צ'לספילד, צפוי לפרסם השבוע את פרטיה של הצעת הרכש למניות החברה, כך דיווח "פייננשל טיימס". ברנרד, במימונו של קונסורציום משקיעים, מציע לבעלי המניות של צ'לספילד 320 פני למניה. קבוצת בעלי עניין נוכחיים, הכוללת את ברנרד עצמו, בני שטיינמץ וקבוצת ההשקעות הסעודית אולייאן, הסכימה לקבל תמורת מניותיה 10 פני פחות, כדי להוסיף 9 מיליון ליש"ט (17 מיליון דולר) במזומן לסכום שיקבלו יתר בעלי המניות.



מחיר מניית צ'לספילד בבורסת לונדון הוא 314 פני, לאחר שירד בשבועות האחרונים בעקבות חששות כי העסקה לא תצא אל הפועל.



העסקה המוצעת על ידי ברנרד כולל פרמיה של 7.2% על שווי הנכסים למניה של צ'לספילד נכון לסוף יוני 2003, אשר היה 298.6 פני למניה. ברנרד מבקש להפוך את צ'לספילד לחברה פרטית, מכיוון שלהערכתו היא איננה זוכה להערכת שווי הוגנת בבורסה.



צ'לספילד (סימול CLF.L) הודיעה רשמית בינואר כי אישרה הצעת רכש שהגישה לה דואלגייד (Duelguide), חברת ההשקעות הפרטית של יו"ר החברה, אליוט ברנרד. עסקת buyout זו כוללת תשלום של 1.6 מיליארד דולר במזומן ובמניות של דואלגייד. בנוסף ייטלו על עצמם הרוכשים חובות של כ-970 מיליון ליש"ט (1.75 מיליארד דולר).



כאמור, קבוצת משקיעים קיימים המחזיקים ב-33% ממניות החברה, וכוללים את ברנרד עצמו, שטיינמץ, חברת אלנגרוב, חברת ההשקעות הסעודית אולייאן, בנק אוף איסט אסיה ומנכ"לו, דיוויד לי, הסכימה לקבל מחיר הנמוך ב-10 פני למניה מהתשלום הניתן לשאר בעלי המניות.



דואלגייד, שהינה חברה פרטית, תרכוש כל מניה של צ'לספילד תמורת 280 פני במזומן ו-40 פני במניות של דואלגייד, שניתן יהיה להמירן ל-315 פני במזומן ו-5 פני במניות. לחליפין, ניתן יהיה לקבל מניות דואלגייד בשווי 320 פני תמורת מניות צ'לספילד. שטיינמץ רכש נתח של 7.8% ממניות צ'לספילד בדצמבר 2002 בסכום שנאמד ב-55 מיליון ליש"ט, כ-85 מיליון דולר על פי שער החליפין ששרר אז. בתחילת דצמבר נסחרה מניית צ'לספילד ב-273 פני. אם שטיינמץ אכן מימש את החזקותיו בחברה, מחיר המכירה גבוה בכ-13% ממחיר הקנייה עבורו.



"פייננשל טיימס" דיווח כי תנאי העסקה מאפשרים ללקבל הצעה מרוכשים אחרים אם היא עולה על 320 פני במזומן. במקרה שהצעה כזו תתקבל, או שדירקטוריון צ'לספילד יבטל את המלצתו על העסקה הנוכחית, צ'לספילד תאלץ לשלם לקבוצת המשקיעים המדוברת תמריץ של 8.95 מיליון ליש"ט (16 מיליון דולר).



העסקה מותנית במכירת החזקות של 25% שיש לצ'לספילד בחברת גלובל סוויץ', הפועלת בתחום מתגי תקשורת, לפי הדיווחים. לפי הערכות יימכרו החזקות אלו ב-51.5 מיליון ליש"ט (95 מיליון דולר)



צ'לספילד הבריטית היא חברת נדל"ן המתמחה בנכסים מסחריים, ביניהם מרכזי קניות. החברה מפתחת עתה תוכנית הכוללת מרכז קניות במערב לונדון, ופרויקט פיתוח באזור פדינגטון.