טירוף בביקושים בהנפקה של סולבר

טירוף ההנפקות נמשך בבורסה, ואחרי שבהנפקת האג"ח של מעברות נשלחו ביקושים של כ-90 מיליארד שקל, הזרימו היום המוסדיים ביקושים של למעלה מ-100 מיליארד שקל להנפקה שביצעה היום חברת סולבר. את ההנפקה הובילה חברת החיתום פועלים אי.בי.אי. החברה ביקשה לגייס סכום של כ-110 מיליון שקל, כך שמדובר בחיתום יתר של כפי אלף בהשוואה לסכום שהחברה ביקשה לגייס.

נזכיר כי בשלב המכרז המוסדי בהנפקת סולבר, שהתקיים בשבוע שעבר, נרשמו ביקושי יתר של יותר מפי 15 ובהיקף כספי של כ-850 מיליון שקל. בשל ביקושי היתר קיבלו המשקיעים המוסדיים הקצאה חלקית בשיעור של כ-6% מהזמנתם. המשקיעים המוסדיים נתנו התחייבות מוקדמת למחצית מההנפקה. בעקבות הביקושים האדירים יקבלו המוסדיים רק רבע ממה שהובטח להם במכרז המוסדי.

הנפקת סולבר כוללת 1.6 מיליון מניות במחיר של 35 שקל למניה, 800 אלף כתבי אופציה, ללא תמורה, ניתנים למימוש במשך 3.5 שנים במחיר צמוד של 36 שקל למניה ו-60 מיליון אג"ח להמרה, צמודות מדד, נושאות ריבית שנתית בשיעור של 6.5%, עומדות לפרעון ב-5 תשלומים שנתיים שווים בין השנים 2007-2011. האג"ח ניתנות להמרה ביחס של 36 שקל ע.נ אג"ח עד 2007 ולאחר מכן ביחס של 40 שקל ע.נ אג"ח למניה.

ניירות הערך של החברה מוצעים במכרז במחיר קבוע על מחיר היחידה. בסה"כ יוצעו 50 אלף יחידות במחיר של 2,248 שקל, שיכללו 32 מניות במחיר של 35 שקל, 16 כתבי אופציה ללא תמורה ו-1,200 שקל ע.נ אג"ח להמרה ב-94% מערכן ב-1,128 שקל. בעלי השליטה בחברה, אגודת חברי קיבוץ חצור, התחייבו לרכוש את האופציות ביום המסחר הראשון במחיר של 10 שקלים לכתב אופציה (בדומה למחיר ה-S&B) ובמחיר של 12.5 שקל סמוך לסוף שנת 2004.

חברת סולבר עוסקת בייצור, שיווק ופיתוח מוצרי חלבון סויה, איזופלבונים ומוצרים נוספים מפולי סויה, המיועדים בעיקר לתעשיית המזון ומוצרי הבריאות. בעשור האחרון רשמה החברה קצב גידול של כ-30% בהיקף פעילותה ובשנת 2003 מסתכם קצב המכירות שלה בכ-100 מיליון דולר.