החברות הסיניות ממשיכות לככב בשוק ההנפקות. השבוע צפויות למשוך עניין שתי חברות טכנולוגיה מסין, חברת האינטרנט טום אונליין ויצרנית השבבים SMIC.
חברת האינטרנט הסינית, טום אונליין, חטיבה של חברת המדיה טום.קום, גייסה ביום שישי כ-194 מיליון דולר בהנפקה בניו יורק והונג קונג. המחיר נקבע על 15.55 דולר למניות פיקדון אמריקאיות בבורסת נאסד"ק, המחיר בהונג קונג נקבע על 1.51 דולר מקומי. טום מכרה כ-25.6% ממניות החברה. טום אונליין אמורה להתחיל להיסחר בנאסד"ק ביום רביעי ובהונג קונג ביום למחרת. המניה תיסחר בוול סטריט תחת הסימול TOMO.
73% מהכנסות טום אונליין ב-2003 היו משירותי סלולר - העברת הודעות קצרות לטלפונים סלולריים. טום אונליין משרתת היום 9 מיליון מנויים. ברבעון הרביעי של 2003 ביצעה 27 מיליון עסקות, והשלימה 100 מיליון עסקות ב-2003. גודל השוק ל-SMS בסין ב-2003 היה 180 מיליארד הודעות - כפליים מב-2002.
טום אונליין רשמה רווח נקי של 19.6 מיליון דולר והכנסות של 77 מיליון דולר ב-2003 לעומת הפסד של 8.4 מיליון דולר והכנסות של 30 מיליון דולר בשנה הקודמת.
טום.קום הוקמה על ידי לי קאשינג, האיש העשיר במזרח אסיה, והבעלים של האצ'יסון וומפואה, חברת האחזקות מהונג קונג שמחזיקה את השליטה בפרטנר הישראלית.
סמיקונדקטור מנופקצ'רינג אינטרנשונל (SMIC), יצרנית השבבים הגדולה ביותר בסין, העלתה ביום שישי את מספר המניות המיועדות להנפקה ל-97.9 מיליון מניות פיקדון אמריקאיות לעומת רמה קודמת של 86.4 מיליון. המחיר בהנפקה צפוי לעמוד על טווח של 15.5-17.5 דולר למניה. החברה צפויה לגייס עד כ-1.7 מיליארד דולר.
SMIC, שהוקמה לפני ארבע שנים, היא חברה המתמחה בייצור שבבים לפי הזמנה, בדומה לענקיות הטייוואניות TSMC ויונייטד מיקרואלקטרוניקס. חברות אלו מייצרות שבבים "גנריים" עבור חברות ידועות המוכרות אותם תחת שמן. SMIC היא החמישית בגודלה בתחום זה, ולקוחותיה כוללים את סמסונג אלקטרוניקס ופוג'יטסו, אולם מכפיל הרווח המשתמע ממחיר ההנפקה גבוה בהרבה מזה של TSMC ו-UMC - להן מכפיל של 12.1 ו-9.9 בהתאמה.
בשנת 2003 רשמה SMIC הפסד של 66.1 מיליון דולר בשל הפחתות והוצאות חד פעמיות של 234 מיליון דולר. ברבעון האחרון עברה החברה לרווח נקי של 10.9 מיליון דולר.
שוק ה-IPO: החברות הסיניות ממשיכות לככב; חברת האינטרנט טום אונליין גייסה ביום שישי כ-194 מיליון דולר
ליאון איצקר
7.3.2004 / 12:13