רשות ני"ע לבנקים: התייחסו לסטרקצ'רים כאילו חל עליהם חוק הייעוץ

רשות ני"ע הורתה היום לבנקים ולברוקרים להתייחס למוצרים מובנים כאילו חל עליהם חוק הייעוץ בני"ע. המהלך בוצע בתיאום עם המפקח על הבנקים יואב להמן.

מוצרים מובנים, הקרויים גם "סטרקצ'רים", הם אפיק השקעה שבדר"כ מבטיח את קרן ההשקעה או חלק גדול ממנה, כאשר התשואה תלויה בביצועי מדד מסוים או שער חליפין. הרשות מציינת כי למרות הדימוי שמנסים ליצור למוצרים אלו, ההשקעה בהם כרוכה בסיכונים שלא תמיד ברורים למשקיעים בהם.

מנהלת הפיקוח על יועצי השקעות ומנהלי תיקים ברשות, איטה שוחט, כותבת בחוזר כי "גם ללא הגדרה ישירה יש לחוק הייעוץ השלכות על הטיפול במוצרים אלו ללקוח".

שוחט הוסיפה כי "המבחן לתחולת חוק הייעוץ לא קשור למוצר הפיננסי עצמו אלא לתהליך שהוביל לבחירתו" לפיכך, היא קובעת, פרט למקרה בו יוזם הלקוח פנייה מפורשת בה הוא דורש לרכוש את המוצר המובנה במפורש יש להתייחס לכל מצב אחר בו מוצע לו אותו "סטרקצ'ר" כמצב שעליו חל חוק הייעוץ.