שנה וחצי לערך לאחר קריסת קבוצת פלד גבעוני, מנסה היום חברת חייל (בשמה החדש סאמיט אחזקות נדל"ן) לגייס מהמשקיעים בבורסה חוב בהיקף של כ-60 מיליון שקל בהנפקת אג"ח להמרה אותה מובילה חברת כלל פיננסים חיתום - כך נודע ל-TheMarker.
החברה, שנרכשה בסוף 2002 מכונס הנכסים על ידי איש העסקים זהר לוי, מתכננת להנפיק למוסדיים שתי סוגים של אג"ח. הסוג הראשון, בו מתכננת חייל לגייס 30 מיליון שקל, הם אג"ח מסדרה ב', שיישאו ריבית של 5% ויונפקו במחיר של 93-100 אגורות. האג"ח תיפרע בתשלום אחד ב-2009 והן תהיינה מגובות בפוליסת ביטוח של חברת כלל ביטוח המדורגת על ידי מעלות בדירוג AA. המניות יומרו ביחס של 4 אג"ח למניה.
הסוג השני שהחברה מתכננת להנפיק הם אג"ח מסדרה ג', שיישאו ריבית שנתית של 6.3% וגם הן יונפקו במחיר של 93-100 אגורות. הקרן של האג"ח מסדרה ג' תיפרע בשני תשלומים שווים בשנים 2010 ו-2011 ויחס ההמרה של האיגרות יהיה 26 איגרות למניה. בשני האיגרות יותאם יחס ההמרה לחלוקת דיווידנד. האג"ח מסדרה ג' לא יהיו מגובים בהתחייבות של כלל ביטוח.
ההנפקה תכלול גם כתבי אופציה מסדרה 3, שיונפקו לתקופה של 3 שנים, עם מחיר מימוש של 24 שקלים ? הגבוה פי 5.6 מהמחיר בו נסחרת החברה בבורסה.
נציין כי במסגרת ההצעה למוסדיים מצרפת חייל, שהחלה להיסחר באחרונה בבורסה, גם הערכת שווי חיצונית שבוצעה לה, ואשר במסגרתה נאמד שווי החברה בכ-67 מיליון שקל. מהערכה זו נגזר מחיר מניה של כ-2.9 שקלים, הנמוך בכ-33% מהמחיר בו החלה המניה את המסחר הבוקר.
באוגוסט 2002 פנתה חייל אחזקות לבית המשפט המחוזי בחיפה בבקשה להקפיא את ההליכים נגדה למשך 30 יום ולמינוי ד"ר שלמה נס ורו"ח חיים קמיל כנאמנים ומנהלים מיוחדים לתקופת ההקפאה, וזאת לצורך גיבושה של תוכנית הבראה לקבוצה.
בבקשה שהוגשה באמצעות עו"ד אמיר לברטוב, ממשרד ליפא מאיר, נטען כי מרבית הבנקים המייצגים למעשה למעלה מ-70% מסך חובות החברה נתנו הסכמתם להקפאת ההליכים. בין הבנקים גם בנק קונטיננטל לו חייבת חייל, על פי בקשת הכינוס שהגיש, למעלה מ-50 מיליון שקל.
עוד נטען בבקשה כי חייל וחברות בקבוצה מנהלות מספר רב של פרויקטים מניבים הדורשים טיפול, ולצורך כך זקוקות אותן חברות לאשראי בנקאי אשר נחסם על ידי הבנקים שלא מוכנים להעמידו ללא פיקוח מסודר של גורם שימונה על ידי בית המשפט.
עוד נטען כי הידרדרות החברה נגרמה בעקבות רכישת מניות חברת פויכטונגר השקעןת באמצעות הלוואה שנטלה החברה מבנק קונטיננטל ובעקבות סידרת פעולות ורכישות שביצעה פויכטונגר השקעות לאחר מכן בקשר עם יסקל ופורמולה שגרמו לירידת ערך המניה ולפתיחת חקירת רשות ניירות ערך כנגד ראשי קבוצת פלד גבעוני בגין אי פרסום דו"חות של חברות בקבוצה.
בבקשה טענה חייל כי לחברה נכסים רבים בהיקף של כ-300 מיליון שקל, שיכולים להניב הכנסות נאות ולכסות את מרבית חובות הקבוצה.מהבקשה עלה כי סך חובות הקבוצה עומד על 336 מיליון שקל, כאשר מרביתם למערכת הבנקאית ומובטחים בנכסי החברות בקבוצה. עוד צוין כי לחברה נושים בלתי מובטחים בסך של כ-3.5 מיליון שקל, וחוב לבעלי האג"ח של החברה בסך של 44 מיליון שקל.
החברה העריכה כי שווי הנכסים שלה במימוש מהיר - בכינוס נכסים - יהיה כ-243 מיליון שקל, ותחת הקפאת הליכים יעלה שווי המימוש להערכתה לכדי 315 מיליון שקל.
בסוף 2002 הודיע נאמן חייל אחזקות, ד"ר שלמה נס, כי חייל אחזקות, הנמצאת בהקפאת הליכים, חתמה על הסכם עם איש העסקים זהר לוי למכירת השליטה בחברה.על פי ההסכם שהושג בין לוי לנושים, הוקצו ללוי כ-13 מיליון מניות של חייל ובנוסף יועברו לידיו כ-2.4 מיליון מניות המוחזקות ע"י קרן פלד השקעות. לאחר ביצוע ההקצאה והעברת המניות ייוותרו בידי קרן פלד כ-2.5% ממניות חייל, בעוד שהציבור ידולל ויחזיק בכ-8.5% ממניותיה, כרבע משיעור החזקתו כיום. היום מחזיק לוי בכ-80% ממניות החברה.
במסגרת הסדר הנושים התחייב לוי להעמיד לזכות חייל משאבים כספיים שיאפשרו לה לשלם חוב של 3.7 מיליון שקל לנושיה, בנוסף להתחייבותו לרכוש במיליון שקל את האג"ח של החברה המוחזקות בידי הציבור. לוי אף העמיד לטובת חייל כספים שישמשו לפירעון חוב לבנק קונטיננטל ובטחונות להסדרים שיושגו עם הבנקים.
שנה וחצי לאחר קריסת קבוצת פלד-גבעוני: זהר לוי מוביל את חייל לגיוס של 60 מיליון שקל בהנפקת אג"ח להמרה
אילן מוסנאים
14.3.2004 / 14:07