טמפו מנסה למכור למוסדיים את המניות שתרכוש ממשה פודהורצור ב-64 מיליון שקל

כבר שנים לא מעטות שיצרנית ומשווקת המשקאות הקלים טמפו אינה מעניינת את המשקיעים. הקרבות בין שני פלגי המשפחה השולטת בטמפו ריכזו עניין רק בשל הרכילות שבדבר, וכן בשל העובדה שקשה למצוא מישהו שאינו מכיר לפחות חלק ממותגי החברה. טמפו אמנם רשומה בבורסה, אך המסחר בה דליל והחשיבות שלה לשוק ההון אפסית. במצב הנוכחי מנהלי החברה אינם יכולים לחשוב על גיוס הון, ובעלי השליטה בה אינם יכולים לממש מניות, אפילו בשוק חיובי כמו עתה.



עתה מנסה טמפו להפוך את התמונה ולחמם את היחסים הקפואים עם הגופים המרכזיים בשוק ההון. לאחר חתימת ההסכם בין משפחת פודהורצור לקבוצת בר-בורנשטיין על מכירת המניות לקבוצת בר, החליטה טמפו על "רוד שואו" בשוק ההון, שבו ייפגשו מנהליה עם עשרות מוסדיים. המטרה: למכור את המניות שרוכשת החברה ממשה פודהורצור, מה שיקל על מאזנה. מטרת המשנה היא הפיכתה לחברה משמעותית יותר. כבר עם חתימת ההסכם עם פודהורצור רמז על כך בעל השליטה ז'ק בר, כשאמר כי חבילת המניות שהיתה בידי פודהורצור עשויה למצוא את דרכה לשוק ההון, "דבר שיחזיר את טמפו להיות חברה ציבורית".



כחלק מההסכם פירסמה אתמול טמפו הצעת רכש ל-18% ממניותיה. המחיר למניה שתשלם טמפו הוא 3.8 דולרים, ובסך הכל מדובר בהשקעה של כ-64 מיליון שקל. משפחת פודהורצור המחזיקה ב-42.5% ממניות טמפו כבר הודיעה שתענה בחיוב להצעה, כך שהיא תמכור כ-17% מהמניות, ואם הציבור ייענה להצעה הוא ימכור כ-1.5% מהמניות. מימון רכישת המניות ייעשה באמצעות אשראי בנקאי, שיובטח בשעבוד המניות הנרכשות לטובת הבנקים המממנים.



טמפו הסבירה כי החלה בשיווק בקרב מוסדיים כדי למכור אותן מניות שהיא תרכוש בהצעת הרכש. החברה הודיעה כי בכוונתה להמשיך במכירת המניות גם במהלך תקופת הקיבול להצעת הרכש. בנוסף, הודיעה טמפו כי היא בוחנת אפשרות לבצע הנפקה של מניות חדשות לציבור.



קבוצת בר החזיקה לפני ההסכם החדש עם פודהורצור (יחד עם חברת המשקאות ההולנדית הייניקן) ב-51% ממניות טמפו. הסכם בר-פודהורצור חותם עשור של מאבקי שליטה בטמפו, והשלמתו תבסס את השליטה של הקבוצה בראשות בר.



בתשעת החודשים הראשונים של 2003 הסתכמו מכירותיה של טמפו ב-434 מיליון שקל, וב-2002 כולה הן הגיעו ל-565 מיליון שקל. בתשעת החודשים הראשונים של 2003 רשמה החברה רווח של 9.3 מיליון שקל, לעומת הפסד של 10.6 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2002.



לאחר סיום הצעת הרכש, שמהווה את החלק הראשון בהסכם, עומדות בפני קבוצת בר-בורנשטיין שתי אופציות לרכישת יתרת מניותיו של פודהורצר, ואפשרות להעביר חלק מהן להייניקן. האופציה הראשונה, שניתנה ל-18 חודשים, היא למכירת 17.6% ממניות טמפו שבידי פודהורצר תמורת 13.8 מיליון דולר, לפי שווי חברה של 78.5 מיליון דולר. אם תמומש אופציה זו תיכנס לתוקפה האופציה השנייה לרכישת יתרת המניות שבידי פודהורצר תמורת 6.5 מיליון דולר בתוך 18 חודשים. בסך הכל יקבל פודהורצר תמורת מניותיו כ-33 מיליון דולר בתוך שלוש שנים.