ביקושים ערים של יותר מפי 2 הוזרמו היום מצד המשקיעים המוסדיים בהנפקת האג"ח הפרטית שקיימה בז"ן. החברה התכוונה לגייס סכום של 300 מיליון שקל, אך לנוכח הביקוש הנרחב היא תגדיל כנראה את סכום הגיוס לכ-600 מיליון שקל. מעלות העניקה לבז"ן דירוג של AA עד למסגרת גיוס של 200 מיליון דולר.
את ההנפקה הוביל בית החיתום של לאומי ושות', שניהל היום במקביל גם את ההנפקה של הקניון האילתי מול הים. בז"ן הנפיקה אג"ח סטרייט הצמודות למדד והתשואה עליהן תיקבע כנראה ברמה של כ-1.5% מעל תשואת האג"ח הממשלתית לתקופה מקבילה.
בז"ן נמצאת בשליטה של המדינה (74%) והחברה לישראל (26%). מעלות העריכה בהחלטת הדירוג שלה את מיצובה העסקי והפיננסי של החברה כגבוה מהממוצע. זאת, בעיקר בהתחשב ביציבות פעילותה והיותה מונופול בתחום הזיקוק בישראל, היותה חברה ממשלתית, היקפי הפעילות הגבוהים, יכולתה לנצל את הסינרגיה עם ענף הפטרוכימיה, התלות הגבוהה של הלקוחות במוצריה, הכנסת טכנולוגיות חדשות לתהליכי הייצור וייעול תהליך הזיקוק ומדיניותה השמרנית של הנהלת החברה.
ביקושים של פי 2 להנפקת האג"ח הפרטית של בז"ן
הרצל לקס
18.3.2004 / 16:34