כלל פיננסים נכשלה בהנפקת אג"ח של החברה הבת כלל הפקדות בהיקף של מעל 300 מיליון שקל

מאת ניצן כהן ואילן מוסנאים



זרוע החיתום של כלל פיננסים נכשלה אתמול בניסיון להנפיק למוסדיים איגרות חוב של חברה בת בשם כלל הפקדות בהיקף כספי של למעלה מ-300 מיליון שקל. ההנפקה נכשלה כפי הנראה עקב חוסר התעניינות מצד המשקיעים המוסדיים, שהעריכו כי תנאי האג"ח אינם אטרקטיוויים בהשוואה לאיגרות חוב דומות לאג"ח שניסתה כלל פיננסים חיתום להנפיק, בעלות דירוג AA פלוס.



איגרות החוב שניסתה אתמול למכור כלל חיתום היו אמורות להיפרע בסוף חודש יולי 2021 ולהיות צמודות במלואן לאיגרות החוב הממשלתיות מסוג גליל מסדרה 5903 בתוספת פרמיה מקסימלית של 0.6%, שהיתה אמורה להיקבע סופית במכרז. הגלילים מסדרה 5903 סגרו היום בתשואה של 4.38%. התמורה מההנפקה היתה מיועדת לרכישת פקדונות מבנקים מקומיים שדורגו על ידי מעלות בדירוג AA פלוס.

בחברות הפיננסים ובבנקים הגדולים החלו לאחרונה לשנות את המלצותיהם לאיגרות החוב צמודות המדד, וזאת לאור הערכות שעידן האינפלציה הנמוכה עומד לקראת סיום והחל במחצית השנייה של 2004 צפויה הכלכלה הישראלית להיכנס לסביבת אינפלציה גבוהה.



איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד מסוג גליל לטווח הבינוני סגרו היום בתשואות של 3.85%-4.23% בעוד הגלילים לטווח ארוך סגרו בתשואות של 4.22%-4.38%. המשקיעים המוסדיים דרשו מכלל פיננסים מרווח גבוה יותר מ-0.6%.