בנק דיסקונט לרשות ני"ע: הסכמי ההפצה חוקיים

"בנק דיסקונט הודיע לרשות ניירות ערך עוד לפני הדרישה של הרשות להבהרות נוספות, כי אין בהסכמי ההפצה כדי להשפיע על פעולות יועצי ההשקעות בסניפים. הורינו זאת ליועצי ההשקעות", כך אומרת לינדה בן שושן, סמנכ"לית בבנק דיסקונט וראש החטיבה לנכסי לקוחות. בן שושן מבהירה כי בבסיס הסכמי ההפצה עליהם חתם דיסקונט מול הגופים הפרטיים עומדת הסכמה כי 45% מדמי הניהול אותם יגבו הגופים הפרטיים מלקוחות אשר יופנו על ידי בנק דיסקונט, יועברו חזרה לבנק דיסקונט כדמי הפצה.

בן שושן מבהירה כי בנק דיסקונט ימשיך ויקדם את נושא הסכמי ההפצה מול מנהלי קרנות פרטיות שכן, להערכתה, הסכמים אלו פועלים לשם שכלול השוק ושיפור השירות ללקוח. "עד כה חתמנו על 9 הסכמים מסוג זה, ובדעתנו להמשיך את התהליך ולהגיע להסכמים דומים עם מרבית גופי הניהול הפרטיים. זהו צעד חשוב שצריך להיעשות ואשמח אם כל הבנקים יצטרפו למהלך זה", אומרת בן שושן.

בנוגע לעימות מול רשות ניירות ערך, אומרת בן שושן כי הבנק חשף בפני הרשות את כל ההסכמים האמורים, אך לפי שעה הרשות לא הביעה עמדה כי הסכמים אלו אינם חוקיים, או סותרים את רוח החוק. לפיכך, מסיקה בן שושן, אין מניעה חוקית להמשיך את המהלך אותו מוביל בנק דיסקונט. "אנו נפגשים עם כל הגופים המנהלים בשוק ומקבלים מהם תגובות חיוביות מאוד. אנו ממשיכים מהלך זה", היא אומרת.

היום נודע כי רשות ניירות ערך קבעה לאחר בחינה בת שבועיים כי רק לדיסקונט יש הסכמי הפצה עם מנהלי קרנות פרטיים, בעוד לשאר הבנקים אין הסכמים מסוג זה. לפיכך, דרשה הרשות מדיסקונט הבהרות נוספות. בן שושן מציינת כי דרישה זו תמוהה מעט שכן כל ההסכמים כבר נחשפו בפני אנשי הרשות, אשר לא הביעו עמדה כי הסכמים אלו אינם חוקיים.

באמצעות בחינת הסכמי ההפצה מנסה רשות ניירות ערך למנוע מצב בו הבנקים יפיצו באגרסיווית קרנות נאמנות פרטיות שהתחייבו לשלם עמלות הפצה גבוהות, ובכך יפגעו בטובת הלקוח, שכן לא ימליצו על הקרנות המתאימות ביותר לדרישותיו. ברשות חוששים כי ללא קביעת אמות מידה מוסכמות לדמי הפצה, השיקול העיקרי של הבנקים בהפצת קרנות פרטיות עשוי להיות היקף העמלה המובטחת לו, אך לא טובת הלקוח.

עד לפני כשלושה שבועות נמנעו הבנקים מלחתום על הסכמי הפצה מהסוג המדובר, וזאת בשל אי ודאות לגבי חוקיותם. בנקים רבים עקפו חוק זה, וחתמו על הסכמים אשר מעניקים להם חלק בדמי הניהול אותם ישלם הלקוח לקרן. אולם, לפני כשבועיים הודיע בנק דיסקונט כי חתם על הסכמי הפצה, וכי להערכתו הסכמים אלו חוקיים.